钠离子电池发展前景与驱动力 - 到2030年，钠离子电池有望实现百GWh级别的市场放量 [1] - 全域电动化带动电池需求提升，但锂电“一芯难求”局面将持续，为钠电在部分场景的渗透提供了机会 [3] - 锂电巨头纷纷下场布局钠电，依托锂电成熟产业链，提振了行业信心 [4] 行业信心与商业化进展 - 行业信心一方面来自头部电池企业钠电技术从研发走向产品定型与商业化落地 [5] - 另一方面，钠电新势力敢于尝试多元商业化，能增强资本界的信心 [5] - 在商业化应用上，头部企业主要瞄准汽车及储能领域，以政策与性价比为导向；中小企业则探索多场景应用 [7] - 具体案例包括：中科海钠发布商用车解决方案、宁德时代瞄准电动重卡启停及乘用车、亿纬锂能钠电储能成功并网 [7] - 启停电源已成为2024年钠电商业化突破的首站，未来电动重卡、数据中心、两轮车换电、无人物流车等新兴市场是重要增量 [7] 成本下降趋势与供应链挑战 - 随着锂电巨头加入，钠电产业链日益健全，预计钠电池成本到明年有超过10%的降幅 [7] - 成本下降将推动更多应用场景爆发 [7] - 目前钠电缺乏庞大的供应链以支撑其快速降本 [6] - 随着万吨级产线释放、长协单下发，产业链规模不断完善，为持续降本提供了可能 [13] - 预计钠电池BOM成本有望降至0.2-0.5元/Wh [11] 技术瓶颈与材料优势 - 负极技术是目前钠电池最重要的技术瓶颈，头部企业正寻求向无负极技术突破 [8] - 目前钠电负极原材料主要集中在椰壳，产业链正同步探索竹碳、煤基等路线 [9] - 对比锂电，钠电池的一大优势在于无需使用铜箔 [12] - 在脱锂、脱铜的前提下，钠电池成本未来有望与锂电池持平甚至更低 [13] 与锂电的关联及市场展望 - 全球锂盐供给若减少5-10万吨，将导致行业出现严重缺口，可能推动碳酸锂价格超过12万元/吨 [11] - 锂材料价格上涨可能导致锂电池综合成本上涨5-15% [11] - 锂电池成本上涨与钠电池通过规模化及技术进步实现的持续降本形成对比 [11] - 预计明年钠电出货量有望实现100%的增长，达到5-10GWh规模 [14] - 到2030年，钠电市场达百GWh放量，同时将带动上游材料实现30-50倍的增长 [14]