公司IPO进程与市场地位 - 粤芯半导体创业板IPO申请获深交所受理，保荐机构为广发证券 [2] - 公司被称为“广州第一芯”，是广东省首家进入量产的12英寸晶圆制造企业，专注于模拟芯片制造 [2] - 最近一次外部股权融资对应的投后估值为253亿元 [2] 财务表现与经营状况 - 2022年至2025年上半年，公司营业收入分别为15.45亿元、10.44亿元、16.81亿元及10.53亿元 [5] - 2024年营业收入同比增长61.09% [5] - 同期，公司归母净利润持续为负，分别为-10.43亿元、-19.17亿元、-22.53亿元及-12.01亿元，亏损幅度呈上升趋势 [6] - 公司经营活动现金流量净额在报告期内持续为正 [5] - 截至2025年6月30日，公司未分配利润为-89.36亿元 [7] - 公司资产总额从2022年末的200.85亿元增长至2025年6月末的211.55亿元 [7] - 公司资产负债率（合并）从2022年末的55.44%上升至2025年6月末的76.08% [7] 业务模式与行业特征 - 公司专注于模拟芯片制造，该品类具有多样化、产品生命周期长、客户黏性高的特点 [8] - 晶圆制造行业具有重资产、技术密集型特征 [8] - 公司产品存在一定的验证周期，尚未形成突出的规模效应 [9] - 公司实现盈亏平衡的时间相对较长 [4][6] 股权结构与股东背景 - 公司当前无控股股东和实际控制人 [11] - 创始股东为誉芯众诚和科学城集团 [11] - 目前，誉芯众诚和科学城集团分别为公司第一、第四大股东，持股比例分别为16.88%和8.82% [14] - 誉芯众诚的控股股东是广州市金誉实业投资集团有限公司，实际控制人是A股上市公司智光电气的实际控制人李永喜 [14] - 科学城集团的控股股东是广州经济技术开发区管理委员会 [16] - 公司股东方包含广州及广东国资旗下多个投资平台，以及上汽、广汽等车企旗下投资平台 [16] - 广发证券的全资私募基金子公司广发信德投资管理有限公司的多个投资平台参与了公司多轮融资 [16] 募投项目与未来战略 - 公司拟通过IPO募集资金75亿元 [20] - 其中35亿元用于12英寸集成电路模拟特色工艺生产线项目（三期项目），25亿元用于特色工艺技术平台研发项目，合计占募资总额的80% [20] - 募投项目是公司转型的主要承载主体，未来将实现从“纯模拟代工”向“以模拟为核心，以数字升级为蝶变，以光电融合为特色”的复合型技术平台演进 [22] - 转型关键在于深化与设计企业和终端产业链协同，构建多层次、高价值的特色工艺技术平台 [22] - 公司将围绕消费电子、工业控制、汽车电子和人工智能等重点业务领域持续加大研发投入，助力提升国产高端模拟、数模混合、硅光及光电融合芯片的自给率 [22]