交易方案概述 - 中国神华拟通过发行A股股份及支付现金方式，向控股股东国家能源集团及其全资子公司西部能源购买12家标的公司股权，交易价格1335.98亿元 [1][5] - 交易对价支付方式为30%股份支付和70%现金支付，其中现金支付对价为935.19亿元 [1][5] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金 [1] 标的资产情况 - 本次交易共涉及12家标的公司，业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等多个领域 [1][5] - 截至2025年7月31日，标的资产合计总资产为2334.23亿元，合计归母净资产为873.99亿元 [5] - 2024年度，标的资产合计实现营业收入1139.74亿元，合计扣非归母净利润94.28亿元，合计剔除长期资产减值损失影响后的扣非归母净利润为105.70亿元 [5] - 考虑评估基准日后国家能源集团对化工公司增资49.27亿元事项，调整后最终整体交易对价为1335.98亿元 [5] 交易对公司资源与产能的影响 - 交易完成后，公司煤炭保有资源量将提升至684.9亿吨，增长率达64.72% [2][6] - 煤炭可采储量将提升至345亿吨，增长率达97.71% [2][6] - 煤炭产量将提升至5.12亿吨，增长率达56.57% [2][6] 交易对公司财务指标的影响 - 交易完成后，中国神华2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益将提升至3.15元/股，增厚6.10% [2][6] - 2025年1-7月扣除非经常性损益后的基本每股收益将提升至1.54元/股，增厚4.40% [2][6] 交易目的与意义 - 本次交易是公司服务国家能源安全战略、深化资本市场改革、践行高质量发展使命的重要举措 [4] - 交易将有助于公司从实质上解决同业竞争问题、进一步优化资源配置、提升核心竞争力、维护全体股东利益 [4] - 交易有利于提高公司核心业务产能与资源储备规模，进一步优化全产业链布局，为推进清洁生产、优化产能匹配、提升盈利能力创造有利条件 [1][5] - 交易完成后，将显著增加公司业务实力，从而提升公司资产质量和盈利能力，回报全体投资者 [6]