市场整体表现与驱动因素 - 12月17日A股三大指数集体上涨，上证指数涨1.19%，深证成指涨2.40%，创业板指涨3.39%，全市场超3600只个股上涨 [8] - 市场午后大反弹，传闻与“国家队”（GJD）通过宽指ETF入市托底有关，但相关消息未获官方证实 [2] - 三市全天成交额18345.08亿元，较上日放量862.35亿元 [8] 资金流向与市场情绪 - 主力资金净流入632.46亿元，电子行业净流入规模最大 [18] - 北向资金今日总成交2127.60亿元 [19] - 12月以来，新生代核心宽基中证A500主题ETF资金流入显著活跃，本月已净流入超220亿元，其中A500ETF南方（159352）、A500ETF华泰柏瑞（563360）、A500ETF基金（512050）净流入额位居前三，分别为91.24亿元、82.05亿元、48.85亿元 [3] - A500ETF华泰柏瑞（563360）单日成交额罕见突破140亿元，创下历史新高 [3] 行业与板块异动 - 液冷概念：受谷歌服务器订单落地及第五届国际AIDC液冷供应链大会即将召开刺激，板块大涨，英维克等多股涨停 [8] - 能源金属/锂电池：板块走强，盛新锂能涨停，融捷股份涨超6%，消息面上宜春市拟注销27宗采矿许可证，碳酸锂供给趋紧，期货主力合约盘中大涨创两年多新高 [8] - CPO/光通信：板块午后持续走强，长飞光纤、联特科技等数只个股涨停，卖方称AI算力集群拉动光纤需求，散纤价格已涨约15% [8] - 券商/大金融：板块异动，资金博弈中金公司复牌，中金公司公告换股合并东兴证券、信达证券方案通过，将于18日复牌 [5] - 医疗概念：蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”发布后下载量快速攀升，美年健康直线涨停 [8] - 无人驾驶：概念走强，浙江世宝晋级2连板 [9] - 贵金属：现货白银价格日内上涨近4%，突破66美元/盎司 [8] - 主力资金净流入前五大行业：电子、通信、有色金属、电力设备、机械设备 [18] - 主力资金净流出前五大行业：国防军工、农林牧渔、环保、建筑装饰、房地产 [18] 重点公司动态 - 中金公司：发布公告换股合并东兴证券、信达证券方案通过，A股换股价格分别为36.91元/股、16.14元/股、19.15元/股，合并后将成为行业第四家总资产跨入“万亿俱乐部”的券商 [5][6][7] - 谷歌：披露“Project Suncatcher”计划，旨在构建由太阳能驱动的太空数据中心原型，预计2027年发射两颗原型卫星 [15] - 融创中国：在港交所公告，预计重组生效日期将于2025年12月23日或前后落实 [17] - 摩尔线程：宣布自研3DGS基础库LiteGS全面开源 [17] - SpaceX：已通知员工公司进入“监管静默期”，标志着其IPO进程启动 [17] 宏观与政策信息 - 日本央行：前副行长若田部昌澄表示，若日本中性利率提高，央行自然可以升息，但应避免过早加息和过度紧缩，缓解了市场对日本加息引发全球流动性收紧的忧虑 [3][4] - 渣打银行政策预期：预计中国央行将维持宽松货币政策，2026年第一季度可能降准25bp，第二季度降政策利率10bp，并通过结构性再贷款工具支持重点领域 [4] - 经济增长目标：《学习时报》头版刊文称“十五五”时期年均经济增长速度达到5%左右是完全有条件的 [4] - 产业政策：国家发改委等部门发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》 [17] - 地方规划：《合肥市“十五五”聚变能源发展规划》拟委托第三方开展规划编制 [14] 商品与原材料价格 - 碳酸锂：供给趋紧，期货主力合约盘中大涨，创两年多新高 [8] - 锂电材料VC：据百川盈孚17日数据，VC最高价已涨至22万元/吨，均价17.5万元/吨 [8] - 钨粉：价格大涨，供需紧张格局进一步强化 [8] - 锂价预测：摩根大通上调锂价预测，预计锂辉石精矿（4Q26）目标价2000美元/吨，碳酸锂目标价18000美元/吨 [16] 前沿技术与产业趋势 - 核聚变：北京正投入巨量资源推进核聚变研究，合肥市启动“十五五”聚变能源发展规划编制 [14] - 太空算力：谷歌计划构建由81颗搭载AI芯片的卫星组成的太空数据中心集群 [15] - 液冷技术：谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至980W，驱动其机柜散热方案采用100%全液冷架构，液冷从“可选项”升级为ASIC阵营的“强制标配” [17] - AI算力与光纤：AI算力集群拉动光纤需求，上游产能受限，光纤涨价周期开启 [8] 全球市场与机构观点 - 国际能源署（IEA）：表示2025年全球煤炭需求将达到历史新高，但预计到2030年将出现下降 [17] - 摩根大通：因储能和商用车电池需求超预期，将2030年LCE需求预估上修至350万吨，并上调锂价预测 [16]