核心观点 - 人工智能驱动的内存芯片短缺将导致智能手机行业在2026年面临出货量下降和平均售价上涨的双重压力，中低端市场制造商将面临更严峻的挑战 [1][2] 智能手机市场预测 - 2026年智能手机出货量预测从持平或正增长下调至下降2.1% [1] - 2026年智能手机平均售价预测从同比上涨3.6%上调至同比上涨6.9% [1] - 出货量下降和平均售价上涨主要由特定芯片短缺和半导体供应链瓶颈导致，这些因素推高了零部件价格 [1] 内存芯片供需与价格 - 全球数据中心建设推高了对英伟达AI系统的需求，这些系统使用了SK海力士和三星设计的内存芯片组件 [1] - 动态随机存取存储器（DRAM）对AI数据中心和智能手机都至关重要，其价格在2024年已因供不应求而大幅上涨 [1] - 预计到2026年第二季度，内存价格可能还会上涨40% [2] 智能手机制造成本变化 - 自2024年初以来，售价低于200美元的低端智能手机物料清单成本上涨了20%至30% [2] - 中高端智能手机市场的物料清单成本上涨了10%至15% [2] - 预计内存价格进一步上涨将导致物料清单成本在当前高位基础上再上涨8%到15%以上 [2] - 零部件价格上涨可能会转嫁给消费者，进而推高平均售价 [2] 厂商应对策略与市场影响 - 苹果、三星等公司被认为最有能力应对接下来的几个季度 [2] - 对于其他公司，尤其是处于中低端市场的中国智能手机制造商，平衡市场份额和利润率将变得非常艰难 [2] - 一些公司可能通过降低摄像头模块、显示屏或音频等组件的配置，或重复使用旧组件来控制成本 [2] - 智能手机厂商也可能尝试通过各种手段激励消费者购买其价格更高的设备 [2]