博通第四季度财务业绩表现 - 第四季度营收为180.2亿美元，同比增长28%，远超分析师预期的174.9亿美元 [2] - 第四季度调整后每股收益为1.95美元，超过分析师普遍预期的1.86美元 [2] - 第四季度净利润为85.1亿美元，同比增长97%，远高于去年同期的43.2亿美元 [2] - 公司预计本季度营收约为191亿美元，高于华尔街分析师预测的183亿美元 [2] 人工智能芯片业务驱动增长 - 第四季度人工智能芯片销售额增长74%，新增销售额约82亿美元 [2] - 公司预计本季度人工智能芯片销售额将达到82亿美元，约为去年同期的两倍 [2] - 半导体解决方案业务部门的人工智能芯片销售额在本季度达到110.7亿美元，同比增长22% [6] - 公司已获得第五位定制芯片客户，该客户下了价值10亿美元的订单，预计2026年底交付 [3] - 公司目前积压的定制人工智能芯片和其他数据中心组件订单总额高达730亿美元，计划在18个月内转化为收入 [5] 定制人工智能芯片市场地位与机遇 - 博通帮助企业开发和设计定制人工智能芯片，例如谷歌的张量处理单元 [3] - 定制芯片作为专用集成电路，可根据具体工作负载定制，是英伟达GPU的替代方案 [3] - 分析师预计未来几年整个AI芯片市场年增长额将达到约1万亿美元，定制芯片应占市场份额的25%到30% [6] - 博通很可能占据所有定制芯片市场份额的70%到80%，在定制芯片设计方面少有竞争对手能与之匹敌 [6] - 公司此前未公开的定制芯片客户是人工智能初创公司Anthropic PBC，该公司在上一季度订购了价值100亿美元的谷歌TPU [3] 公司业务部门表现 - 基础设施软件部门本季度销售额为69.4亿美元，同比增长26% [6] - 半导体解决方案业务部门还包括用于汽车和其他电子设备的传统芯片 [6] 市场反应与行业背景 - 今年以来公司股价已上涨超过75%，但在财报发布后股价下跌了超过6% [3] - 公司首席执行官表示，许多人工智能公司更愿意创建自己的定制人工智能加速器以掌控自己的命运 [5] - 分析师指出，半导体正在颠覆世界，博通公司已经真正掌握了人工智能定制芯片的精髓 [6]