特斯拉Optimus事件市场反应 - 特斯拉Optimus摔倒视频被解读为“远程操控穿帮”，引发对其AI自主能力的质疑，导致特斯拉周一美股收跌3.39%，市值蒸发超3600亿元 [1] - 市场认为此类场合采用“遥操作”是行业共识，利空影响被淡化，特斯拉股价于隔日低开高走，反包前日跌幅 [1] - 国内特斯拉机器人供应链（T链）标的在利空下仅普跌且跌幅有限，显示市场对Optimus量产趋势的信心未受根本动摇 [1][2] 特斯拉Optimus量产与供应链（T链）催化 - 特斯拉正加速推进Optimus量产，其供应链（T链）的核心催化因素是获得“定点” [3] - 11月及12月，伴随新一轮供应商审核，相关消息直接影响T链标的的隔日二级市场走势，但定点利好带来的个股行情持续性不强 [4] - 12月T链走势反弹超预期，利好标的从11月的零部件厂商扩展至关节模组、总成厂商，其中灵巧手相关标的利好最多 [6] - 各券商机构普遍认为核心T链标的将在明年1月迎来正式行情，而12月的提前布局至关重要，11月的核心利好标的是后续重点跟进对象 [6][7] 供应链（T链）具体进展与市场表现 - 12月第一周，受GaN（氮化镓）工艺路线发酵影响，早期梳理的利好标的如RN、GG、BK等在12月迎来涨停板 [10] - 12月具体日期有多个T链核心标的传出涉及采购需求、定点、送样、订单等新利好，例如12月3日的HL，12月4日的LX，12月5日的RT、LX、FS等 [10] - 北美人员落地首站为“XJ链”，相关标的如JW、WZ在消息次日（12月8日）迎来较大涨幅，其中WZ涨停 [9] - 除GaN工艺外，陶瓷球、新的丝杠方案以及手套/衣服集成传感器等新工艺也受到市场关注，相关标的收益颇丰 [8] 当前市场阶段与展望 - 当前二级市场机器人板块（T链）的上涨被视为反弹而非反转 [8] - 特斯拉Optimus量产趋势被判断为不可逆，后续定点利好将越来越多 [2][8] - 市场关注机器人板块能否在年前重回主力板块行列 [8]