AI行业风向与谷歌的重新定位 - 过去半年AI行业风向出现明显拐点，越来越多的机构、产业人士和科技创业者重新将视线投向谷歌，这并非基于短期新闻或季度营收，而是基于一个更长期、更底层的判断逻辑[2] - 理解谷歌重新被看好的原因需要从技术、组织和视野三个维度进行分析[2] 关于TPU与GPU的竞争关系 - 市场近期关注点之一是谷歌的TPU比英伟达的GPU便宜30%，引发了TPU是否会替代GPU、从而威胁英伟达的担忧[4] - 谷歌的TPU已发展至第七代，公司造专用芯片已有8年历史，并非新事物，今年被置于聚光灯下的原因是AI进入深水区后，通用GPU的成本被视为下一个瓶颈[6] - 历史经验表明，同样的算力，使用非CUDA GPU的方案往往更贵、更慢、更难，因此TPU虽强，但完全替代GPU尚不现实[6] - 长期趋势是AI模型越来越大，需要“通用GPU”与“场景化专用芯片”并存，谷歌与英伟达分别专注于后者与前者，两者是生态关系而非KO关系[6] 谷歌的组织结构与长期主义 - 谷歌不能仅被理解为“搜索广告公司”，其真正实力在于其科研机构般的运营模式，公司内部拥有3-4位诺奖得主，如DeepMind的哈萨比斯、John Jumper以及曾在谷歌的Geoffrey Hinton[7] - 谷歌将长期主义刻入组织结构，关键一步是在2014年将公司重构成Alphabet，将不同业务解构成独立子公司，如搜索归Google、自动驾驶归Waymo、AI科研归DeepMind等，此举旨在避免强势的搜索业务扼杀创新[7] - 这种“研究型企业集团”的管理模式，使得公司敢于进行长期、高风险的投入，例如花费4亿美元收购DeepMind并支持其长达10年不盈利的科研工作[7][8] 谷歌的基础设施与全链条掌控能力 - 谷歌在基础设施上进行了长期投入，例如提前十几年布局了太平洋、大西洋海底的主干光缆[9] - 市场看好谷歌的核心原因在于，AI进入第二阶段后，竞争焦点从模型参数大小转向“基础设施的长期投入能力”[10] - 谷歌是少数能对AI基建实现“全链条掌控”的公司，其布局覆盖算法、硬件、科学研究、量子计算、数据中心、软件生态、全球光缆及AI操作系统，几乎涵盖了除能源和星际运载外的所有环节[10][12] - 具体布局包括：算力（TPU及自研数据中心冷却技术）、模型（Gemini系列）、算法（Transformer发明者在谷歌）、量子计算（走在全球前列）、基础设施（海底光缆）、无人驾驶（Waymo）以及AI科研（DeepMind）[12] 谷歌的核心价值与投资逻辑 - 作为一家市值超过3万亿美元的巨无霸公司，谷歌的价值增长需要耐心和理解，其核心价值在于科研能力、工程能力、组织能力、基建能力以及技术视野这五方面的叠加，构成了其“不可替代性”[13] - 投资AI和硬科技公司需要持续跟踪和深入研究，看清方向并保持耐心，不能仅凭单一概念逻辑，而需要进行系统性分析[15] - 未来几年是AI革命的时代，在AI和芯片的加持下发展会继续加速[16]