巴西政治事件引发的市场动荡 - 巴西股市与汇市在周五遭遇“黑天鹅”事件，出现股汇双杀 [2] - 巴西Ibovespa股指收跌4.3%，创下自2021年以来最糟糕的单日表现 [2][4] - 巴西货币雷亚尔重挫约2.5%，消息披露后跌势加速 [2][4] 事件的具体原因与市场预期 - 市场动荡的直接原因是巴西前总统博索纳罗公开支持其子弗拉维奥·博索纳罗作为右翼阵营的总统候选人，而非市场此前预期的圣保罗州长弗雷塔斯 [2][7] - 此决定导致投资者大举撤销对弗雷塔斯参选的押注，作为货币政策预期风向标的利率互换合约收益率狂飙逾50个基点 [4] - 分析师指出，市场原本希望右翼能在弗雷塔斯身后实现大团结，博索纳罗的决定导致右翼阵营分裂，市场正在修正之前的过度乐观情绪 [7] 候选人与市场偏好分析 - 弗拉维奥·博索纳罗已确认将作为自由党候选人挑战现任左翼总统卢拉 [6] - 交易员和市场分析师普遍认为，相比弗拉维奥，圣保罗州长弗雷塔斯是右翼击败卢拉的最佳机会，因其在经济政策预期方面更受市场青睐 [7][8] - 弗雷塔斯在参选问题上态度谨慎，曾多次释放信号称只有在获得博索纳罗明确支持的情况下才可能出马 [7] 事件背景与市场前期表现 - 自上月末以来，右翼接班人选讨论升温，因前总统博索纳罗因策划政变开始服27年刑期，中间派盟友和投资者曾视此为迫使其“交班”的转折点 [7] - 在此事件前，受新兴市场整体上涨行情及对弗雷塔斯可能参选的期待支撑，巴西资产今年表现不错 [7] - 尽管现任总统卢拉在早期民调中领先并预计竞选连任，但市场曾认为弗雷塔斯是击败他的最佳机会 [7]