文章核心观点 证监会主席吴清在中国证券业协会第八次会员大会上，系统阐述了证券行业高质量发展的现状、使命、方向与具体路径，强调行业需坚持服务实体经济、强化功能发挥、提升专业能力、加强风险防控与文化建设，以在“十五五”时期实现整体实力跃升并形成具有国际影响力的投资机构 [1][5][7] A股市场与证券行业发展现状 - A股市场自8月以来总市值超过100万亿元，实现了量的合理增长和质的有效提升 [3] - 证券公司总资产达14.5万亿元，净资产约3.3万亿元，四年多来分别增长超过60%和40% [3] - 行业服务了1200多家科技创新企业上市，结构不断优化，如国泰海通合并等案例实现了“1+1>2”的效果 [3] - 中小机构向差异化、特色化发展转变，外资机构在华展业加快，已有11家外资独资或控股公司开展业务 [3] 证券行业的使命与责任担当 - 证券公司需在服务实体经济和新质生产力发展方面强化使命担当 [7] - 证券公司需在服务居民资产优化配置方面强化使命担当 [7] - 证券公司需在加快建设金融强国方面强化使命担当 [7] - 证券公司需在促进高水平制度性开放方面强化使命担当 [7] 服务实体经济与新质生产力的具体方向 - 证券公司应利用其研究体系和定价能力，在发现企业创新潜力、匹配投融资需求、支持产业并购整合方面发挥不可替代的作用 [9] - 行业需围绕金融五篇大文章，加大资源投入，突出服务新质生产力发展重点，深入研判科技创新与产业创新融合趋势 [13] - 需提升产品精准性，提供更丰富、更有利于长期投资和价值投资的产品，对接投资者多元化需求 [11][13] 行业高质量发展与业务转型要求 - 行业需从简单追求规模利润扩张，加快转向功能优先，坚决摒弃拼规模、增速、争排名的情况 [13] - 需优化业务结构，创新产品工具，提升价值发现培育能力，强化IPO、并购重组的专业性和影响力 [13][16] - 需加快建成以投资者回报为核心的评价体系，推动经纪业务向综合财富管理转型，完善长钱长投生态 [16] - 需在风险可控基础上，不断创新金融产品，积极研究并推进人工智能、大数据、区块链等技术在资本市场的应用 [18] 行业监管与机构发展政策 - 监管将鼓励分类监管，对优质机构适当松绑，适度打开资本空间与杠杆限制，提升资本运用效率 [20] - 对中小券商、外资券商探索实施差异化监管，促进特色化发展，保障公平 [22] - 对少数问题券商要依法从严监管，违法要依法从严惩治 [22] - 对于加密资产等新业态要深入研判、审慎对待，看不清管不住的坚决不展业 [24] 风险防控与内部治理重点 - 证券公司需扛起“看门人”责任，从把好IPO入口关到全程护航，引导上市公司规范经营、提升价值 [16] - 需牢牢抓住提升治理有效性关键，落实公司治理和股权管理刚性要求，健全利益冲突防范机制，坚决出清不适格股东 [24] - 需加强交易管理，增强穿透管理能力，维护中小投资者合法权益，严防非法套利和扰乱交易秩序 [24] - 需对融资融券、场外衍生品、私募资管等重点业务，以及信用、流动性等重点风险“瞪大眼睛”、防患未然 [24] 行业文化建设与人才发展 - 行业需大力弘扬和践行中国特色金融文化，坚持长期主义，将文化建设融入公司战略与日常经营 [26] - 需重视声誉管理，主动加强与新闻媒体的沟通和舆情引导应对，吸取个别从业人员损害行业形象的教训 [26] - 一流人才队伍是行业竞争力关键，需加快健全激励约束和人才培养体系，提升员工职业归属感与荣誉感，吸引培育恪守职业道德、专业能力过硬的综合性金融人才 [27] 证券业协会的角色 - 中国证券业协会新一届会长将由行业代表担任，协会需增强全体会员的认同感、向心力和参与度，提升共建、共治、共享质效 [29]