文章核心观点 - 谷歌正积极拓展其自研TPU业务，直接挑战英伟达在AI算力市场的核心地位，此举可能为谷歌带来数十亿美元年收入，并抢占英伟达约10%的年营收份额 [1][4][6] - 英伟达面临竞争威胁后罕见紧急发声，强调自身作为唯一兼容所有AI模型的硬件平台地位，并采取直接投资关键客户等激进策略进行反击 [2][21] - 两大巨头的交锋正搅动整个AI产业格局，引发市场对英伟达未来增长前景和股价波动性的关注 [8][9][11][27][31] 谷歌TPU业务扩张战略 - 谷歌向Meta及大型金融机构等客户推介在其自有数据中心本地部署TPU的方案，Meta计划在2027年斥资数十亿美元使用TPU，并于明年从谷歌云租用芯片 [4] - 谷歌推介TPU的两大卖点为安全合规与性能优势，特别适合高频交易等需要低延迟运行模型的企业，并开发了“TPU command center”以简化客户使用流程 [14] - 谷歌为吸引客户，持续强调使用TPU比使用英伟达GPU更省钱，并与小型云服务提供商Fluidstack达成协议，为其提供高达32亿美元的兜底担保 [15][17][19] - 谷歌云业务目前出租英伟达芯片服务器的收入仍远高于TPU相关收入 [26] 英伟达的竞争回应与市场地位 - 英伟达紧急发声，宣称自身是唯一能够兼容所有AI模型、覆盖所有计算场景的硬件平台，其解决方案具备更卓越的性能和更广泛的适用性 [2] - 英伟达采取直接投资的粗暴方式进行反击，例如在谷歌宣布向Anthropic供应TPU后，随即宣布向Anthropic投资数十亿美元以换取其继续采用GPU的承诺 [21] - 英伟达CEO黄仁勋积极拉拢可能使用TPU的大客户，并可能通过与Meta达成独家合作来阻止其与谷歌的TPU合作 [20] - 英伟达近期财报创纪录，但股价波动剧烈，公司市值曾在几周内蒸发5000亿美元，反映出市场预期难以满足 [27][31] AI芯片市场竞争格局 - 除谷歌外，亚马逊、微软等云业务竞争对手，以及OpenAI、Meta等大型AI开发商均已启动自有AI芯片研发 [26] - 有分析指出，挑战英伟达霸权的最大机会在于推理芯片领域，而非其技术优势明显的训练芯片领域 [26] - 谷歌Gemini 3全程使用自研TPU而非英伟达GPU，并取得市场成功，证明了TPU的技术实力 [3]