文章核心观点 - 2025年中国经济总体平稳但有效需求不足 银行业展现出较强韧性 净息差企稳 中收修复提速 资产质量可控 信贷结构向新质生产力领域优化[1] - 金融监管体系在"防风险、强监管、促发展"主线下加速完善 为银行业稳健运行与高质量发展构筑制度基础[1] - 在宏观政策协同与监管引导下 银行业有望在平衡风险与发展的道路上稳步前行[1] 宏观经济环境 - 2025年前三季度中国GDP实现101.5万亿元 同比增长5.2% 其中一季度增长5.4% 二季度增长5.2% 三季度增长4.8%[4] - 经济活跃度有所提高 M1和M2剪刀差收窄至2021年2月以来最低水平 "反内卷"政策初见成效带动工业企业利润改善[5] - 有效需求不足问题突出 前三季度社会消费品零售总额同比增长4.5% 较上半年增速回落0.5个百分点 9月社会消费品零售总额同比增长3% 为今年以来月度增速最低水平[5] - 物价水平整体仍在低位运行 9月CPI同比下降0.3% 核心CPI同比上涨1.0% PPI同比下降2.3% 但降幅连续两个月收窄[6] - 房地产市场疲软 1-9月全国商品房销售面积同比下降5.5% 商品房销售额同比下降7.9% 两项指标降幅较前两季度均有所扩大[6] 银行业经营形势 - 42家A股上市银行前三季度合计实现营业收入超4.3万亿元 同比增长0.9% 合计实现归母净利润1.68万亿元 同比增长1.5% 其中28家银行实现营收净利双增 占全部42家上市银行的67%[8] - 资产质量整体向好 25家银行不良贷款率同比下降 8家持平 9家小幅上升 但拨备覆盖率同比下滑的银行达到33家[8] - 净息差出现企稳态势 披露数据的26家上市银行中 共有12家银行净息差实现环比持平或上升 企稳面较二季度末和一季度末显著扩大[9] - 手续费及佣金净收入合计5782亿元 同比增长4.60% 增速由负转正 27家银行实现同比增长 占比超六成 投资净收益合计4770.03亿元 同比增长20.71%[10] - 信贷结构持续优化 截至2025年三季度末 人民币普惠小微贷款余额36.09万亿元 同比增长12.2% 绿色贷款余额达43.51万亿元 较年初增长17.5% 科技型中小企业贷款余额3.56万亿元 同比增长22.3%[10] 银行业监管环境 - 金融监管部门统筹推进"防风险、强监管与促发展"三大重点任务 构建现代金融监管体系[13] - 防风险方面 中国人民银行印发《数据安全管理办法》 金融监管总局发布《商业银行市场风险管理办法》 压实金融机构责任[13] - 强监管方面 中国人民银行和中国证监会印发《金融基础设施监督管理办法》 金融监管总局就《银行保险机构许可证管理办法》公开征求意见 统一监管标准[14][15] - 促发展方面 三部门联合发布《科技金融高质量发展实施方案》 七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》 明确到2027年基本成熟支持制造业发展的金融体系[15]