中方信富受罚事件概述 - 北京中方信富投资管理咨询有限公司被证监会处以300万元罚款并撤销证券投资咨询业务许可，其时任法定代表人、董事长张松被警告并罚款60万元，同时被采取6年证券市场禁入措施[1] - 公司违法行为包括未按规定保存有关文件资料以及向监管部门报送的文件资料存在虚假陈述[1][4] - 此次处罚是行业年内“最严罚单”，宣告了一家28年老牌投顾机构的主业终结[1] 具体违法事实 - 2021年至2023年，公司未完整保存13名客户的营销服务记录以及2020年对221名客户业务推广、服务等环节的留痕记录[4] - 公司在被责令暂停新增客户期间暗中新增223名新客户，上报监管报表与审计报告数据不符，自查报告对微信公众号运营情况存在虚假陈述[4] - 证监会认定公司违法行为“情节严重、性质恶劣”，其合规隐患早已显现，旗下分支机构年内已多次被监管“点名”[6][7] 行业监管趋势 - 按处罚日期计，截至11月19日，年内监管部门已对45家证券投资咨询机构开出67份行政处罚单[1][9] - 近3年时间里，已有4家持牌投顾机构因业务违规被逐出行业市场[8][9] - 在67张罚单中，涉及信息披露虚假或误导性宣传问题的有32张，占比近半[9] - 针对证券投资咨询机构的处罚以行为纠正类措施为主，其中41例仅“责令改正”，年内涉及罚款的处罚仅4例[10] 行业影响与展望 - 监管动用“撤牌”的“资格罚”是对多次违规机构的终极惩戒，传递出“合规红线不可逾越”的强烈信号[10] - 对实控人的重罚强化了“追责到人”的监管思路，有利于压实管理层责任[11] - 依赖“忽悠式”营销、忽视合规内控的粗放模式已难以为继，专业投研能力与严格合规经营成为影响机构生存发展的更重要因素[2][11] - 持牌证券咨询机构数量从2009年3月的93家减少至2025年9月的78家，监管趋严预计将加速行业洗牌[11]