行业迎来"奇点时刻"的核心驱动力 - 技术迭代、价格下探、用户培育共同推动割草机器人行业迎来类似2017年扫地机的"奇点时刻"，行业进入低渗透、高成长、广空间的技术红利期 [2] - 技术路径从"有边界"向"无边界"跃迁，2021年九号公司采用RTK技术率先打开无边界市场，2024年成为无边界产品量产元年，行业出货量估计达30-40万台 [3] - 无边界新品价格带下探至1000欧元以下并持续下移，加速替代有边界产品，IDC数据显示无边界产品占比从2024年的35%快速攀升至2025年上半年的65% [3][14] 无边界技术路径与方案 - 目前行业无统一技术方案，"RTK+视觉"因兼顾体验和成本成为现阶段主流导航方案，代表机型有九号公司Navimow i系列和库犸动力LUBA 2 AWD系列 [3][11] - "3D激光雷达+视觉"方案导航稳定性和定位效果优于RTK，但成本偏高，未来降本空间较大，有望大规模应用于高端机型，代表机型为追觅A2 [3][12] - "3D激光雷达+RTK+视觉"是未来发展方向，导航定位效果最佳但成本最高，适用于对价格不敏感的高端消费人群 [13] 全球市场空间与渗透率 - 全球2.5亿个私人花园构成超百亿美元需求基础，2024年全球割草机器人市场规模约15亿美元，中性假设下2028年市场规模至少达30亿美元，出货量接近300万台 [4][19] - 远期全球割草机器人稳态年销量预计接近700万台，假设均价1000美元/台，年销售额规模可达68亿美元，较当前有4倍成长空间 [4][29] - 2024年全球割草机器人销售额占割草机总销售额比例仅为9.1%，渗透率处于较低水平 [24] 区域市场特征与前景 - 欧洲是最大割草机器人市场，销售额份额占40%，存量渗透率20%-30%，但无边界产品替代空间大 [4][24] - 北美市场是关键变量，家庭草坪面积大且地形复杂，渗透率仅个位数，是空间扩容的关键市场 [4][24] - 割草机器人销售旺季集中于每年二三季度，紧随割草季 [4] 市场竞争格局与参与者 - 三类厂商参与市场：传统园林龙头（如富世华、宝时得）、科技跨界企业（如九号、追觅、科沃斯、石头）和初创企业（如乐动、来牟） [5][31] - 渠道能力、产品技术、供应链及成本成为品牌竞争关键要素，欧洲市场线上/线下渠道占比为4:6，美国为8:2，线下渠道因重体验、重售后属性占主导 [5][33] - 行业洗牌加速，激烈竞争下或有被淘汰者出局，中国企业需关注海外渠道开拓、用户积累及应对海外监管合规 [5] 行业演变类比与发展路径 - 当前割草机器人类似2016年扫地机，无边界技术变革带来体验改善，有望迎来三年技术红利兑现期 [37] - 未来割草机器人可能向集成浇灌、扫雪等庭院护理需求的智能庭院综合管家方向发展 [38] - 中国品牌有望复制在扫地机领域的成功路径，通过技术创新成为新一轮技术革命主力军，在全球市场抢占份额 [43]