案件核心事实 - 杭州某某科技有限公司员工林艺平在2022年10月至2023年9月期间利用职务便利实施“老鼠仓”行为非法获利885769万元[1][3] - 林艺平被采取“没一罚一”处罚合计罚没金额超过177亿元同时被采取5年证券市场禁入措施[1][4] - 林艺平所在公司与浙江省内两家私募基金管理人同属一个实际控制人由同一管理团队管控其行为被监管认定“实质上实施了私募基金从业人员的履职行为”[1][3] 操作手法与隐蔽性 - 林艺平通过实际控制和操作“林某治”名下的国金证券账户和东莞证券账户以及“何某龙”名下的东莞证券账户和中信证券账户在杭州的IP地址下进行交易[3] - 操作手法试图在资金流向上模糊关联性“林某治”账户交易资金自行筹措“何某龙”账户则直接借用账户内原有资金进行交易盈亏均由林艺平承担[3] - 监管通过IP地址追踪银行账户和流水核查电脑硬件信息比对以及交易所出具的趋同交易信息构建完整证据链[4] 行业系统性漏洞分析 - IT人员因权限设置过宽而直接接触未严格加密的核心数据系统日志虽记录操作却缺乏智能分析导致异常查询行为长期未被察觉机构也缺乏实时合规监控进行主动干预[5] - 量化私募旗下的科技公司IT人员主要负责系统搭建与技术支持原则上不应涉及投研核心信息但本案揭示出多个环节存在系统性漏洞[4][5] - 管理人应从制度技术与合规三个层面严格界定职责边界制度上明确IT岗仅负责基础工作技术上实行权限最小化原则合规上建立复核机制操作留痕定期溯查等机制[10] 类似案例与行业普遍性 - 今年5月安徽证监局和吉林证监局分别披露两起IT员工“老鼠仓”交易案例[8] - 中信证券信息技术中心高级经理李海鹏在2019年11月至2023年2月期间控制家属账户累计交易股票128只累计交易金额超6400万元趋同交易金额达2900万元跟买获利超213万元被合计罚没超426万元[9] - 华泰证券邵某在2023年1月至11月期间控制“杨某”证券账户与公司自营账户在58只股票上存在趋同交易行为趋同买入金额超过3153万元趋同买入股票只数占比高达725%金额占比5906%获利1939万元[10] 监管趋势与行业应对 - 监管部门明显加强了对“老鼠仓”行为的监测与打击力度特别是将IT类相关人员列为重点核查对象[12] - 监管运用大数据人工智能等科技手段加强监控以及对违法行为的严厉打击将成为常态[6] - 中国证券业协会就相关管理指引向行业征求意见旨在通过加强交易行为监测关键岗位人员核查等措施实现对从业人员投资行为的“看得清管得住”[12] - “老鼠仓”行为主体呈现多样化特征“90后”涉案从业人员逐渐增多涉案岗位除了传统投研人员外中后台管理部门人员占比上升[13]