机构投资者持仓变动 - Peter Thiel旗下Thiel Macro LLC在截至9月30日的季度内清仓全部537,742股英伟达股票 [3][5] - 桥水基金同期将英伟达持仓从723万股削减至251万股，降幅达65.3% [3][5] - 软银披露已出售所持全部英伟达股份 [3][6] 宏观风险环境 - 美国公共债务不断攀升、地缘政治紧张局势以及央行干预措施共同推高系统性风险 [1][9] - 全球债务周期进入后期风险阶段，下一次金融危机更可能源于主权债务问题 [4][8] - 宏观风险促使顶级投资者在高估值科技股上采取更为谨慎的立场，策略转向“风险管理优先” [1][5][9] 英伟达市场表现与财报预期 - 英伟达市值突破5万亿美元，股价在财报公布前下跌1.88%至186.6美元 [3] - 市场预计英伟达10月季度调整后每股收益为1.23美元，营收548.3亿美元 [4] - 分析师维持乐观预期，D.A. Davidson给出买入评级和250美元目标价，摩根大通给出增持评级和215美元目标价 [10]