伯克希尔哈撒韦投资组合变动 - 伯克希尔哈撒韦公司三季度现金储备达到3817亿美元，再创历史新高，连续第12个季度减持美股[4] - 公司减持苹果和美国银行两大重仓股，并新买入近1800万股谷歌股票，使其成为第十大重仓股[5] - 对谷歌的投资可能来自副手康姆斯或韦施勒，但持仓规模显示大概率得到巴菲特认可，二人对规模达3000亿美元的股票投资组合影响力正不断提升[5] - 伯克希尔目前仍持有价值22亿美元的亚马逊股票[5] 投资谷歌的战略意义与估值分析 - 对谷歌的投资可能标志着伯克希尔将其“能力圈”拓展至更多科技领域，反映出公司领导权交接之际科技投资策略的整体调整[6] - 谷歌明年的预期市盈率为25.5倍，低于微软的32.0倍、博通的50.8倍和英伟达的41.9倍，估值具备吸引力[6] - 谷歌核心业务具有强劲的自由现金流潜力，在整体营收增长势头良好的背景下，其2027年预期市盈率约为22倍[6] - 巴菲特曾承认错失投资谷歌是其职业生涯中最大的投资失误之一，伯克希尔旗下的盖可公司曾是谷歌早期大型广告客户，每次点击付费约10美元[6] 谷歌人工智能业务进展与市场预期 - 谷歌股价在消息提振下盘中一度大涨超5%，年内涨幅较其他“科技巨头”的领先优势进一步扩大[3][8] - 股价上涨得益于投资者对其人工智能业务加速推进的认可，以及云计算业务盈利能力快速提升，谷歌云营收增长已成为公司核心盈利驱动力之一[9] - 市场关注Gemini 3.0大型语言模型的发布，预测平台显示其在11月22日前发布的概率为92%，首席执行官皮查伊的微妙举动被广泛解读为对发布时间的确认[9] - 摩根士丹利报告指出Gemini 3.0可能在AI推理、扩散能力、智能体商务和智能体旅行等方面实现提升，瑞穗证券预计其将在多模态能力、推理和自动化方面实现重大升级[10]