文章核心观点 - 风光储电力领域政策频出，电力市场化进程加速，行业格局优化，预计相关领域估值有望提升 [1][3] 全国性电力政策 - 核电等能源行业鼓励民企进入，电力市场开放为必然趋势，国企逐渐退出光伏制造业 [3] - 国家层面指导意见要求每年新增保障2亿千瓦以上新能源装机以满足用电需求增量 [3] - 通过新能源集成发展、产业梯度转移及挖掘西部消纳潜力等方式，促进“沙戈荒”新能源基地规模化就地消纳 [3] - 修订分布式新能源接网承载力评估标准，以释放公共电网接纳分布式新能源的可开放容量 [3] 地方电力市场政策与动态 - 江苏与广东出台文件规范电力交易签约，旨在减少恶性竞争，呼吁行业保持合理盈利 [3] - 四川电力市场结算细则征求意见稿提出，自主协商批零价差回收基准及分成比例，未约定时以7元/兆瓦时为基准，售电超额收益五五分成 [4] - 浙江电力市场化交易方案要求中长期电量不低于90%，其中统调核电50%电量走中长期，10%现货，40%政府授权合约 [4] - 浙江零售套餐设置封顶价，不超过当月零售市场总体参考价的0.6%，通过二级回收机制限制电厂盈利空间 [4] - 内蒙古取消光伏发电站城镇土地使用税优惠政策，明确独立储能电站放电补偿标准为0.28元/度，单站日全容量充电不超过1.5次 [4] - 内蒙古计划至2030年新能源装机超过3亿千瓦，可再生能源电力消纳占比超过40%，年均复合增长率达15% [4] 2025年各省新能源机制电价 - 江苏新增海风10亿度（电价0.25-0.391元/度）和其他风光120亿度 [5] - 海南新增98.77亿度，海风电价0.4298-0.35元/度，陆风及光伏0.3998-0.2元/度 [5] - 陕西新增115亿度，电价0.3545-0.23元/度 [5] - 福建新增46.3亿度，海光上限0.3932元/度，其他上限0.357元/度 [5] 行业竞争格局展望 - 预计2026年南方地区电力市场竞争仍将激烈，而北方市场格局相对更好 [3]