全球资管机构对中国市场兴趣提升 - 全球顶尖资产管理机构人士在论坛上表达了对中国市场的兴趣，认为香港作为连接中国内地与全球市场的重要桥梁地位将进一步凸显[2] - 市场对全球新兴市场策略的兴趣持续提升，且不少新兴市场策略以中国为核心[4] 新兴市场投资价值 - 过去一年全球新兴市场盈利表现优于发达市场，同时估值依然偏低，颇具投资性价比[7] - 以大中华区为代表的经济体正处于产业转型期，AI、半导体、清洁能源、绿色技术等前沿领域成为增长新引擎[7] - 全球新兴市场与全球股市的相关性处于近20年来的低点，其风险分散的作用提升了其在全球多元资产配置中的战略价值[7] 香港金融市场地位与互联互通机制 - 香港长期在连接全球资本与中国资产市场方面扮演独特角色，随着中国资本市场持续开放和人民币国际化进程加速，其角色比以往任何时候都更加重要[10] - 香港的国际化的制度环境、法律框架和金融基础设施，使其成为海外投资者投资中国资产最高效的平台之一[13] - 互联互通机制已建立多层次系统，包括股票通、债券通、互换通、理财通、基金互认安排，这些通道正变得一年比一年更便捷、更快速[14] 跨境投资产品与策略趋势 - 观察到中国投资者对包含美国、欧洲及全球市场敞口的、更多元化的投资组合兴趣日益增长[16] - 在低利率环境下，一只动态全球多资产基金的资产管理规模在短短一年内已增长逾一倍，反映出对具有收益元素的全球多资产产品的强劲需求[19] - 内地投资者普遍偏好中低风险、保本及稳定收益的产品，建议聚焦简单、透明、风险校准的产品，如平衡型基金、多元资产收益策略[25] 对冲基金与私募投资机会 - 当前市场已进入α市场，这为对冲基金策略提供了非常有利的环境，市场波动给宏观交易策略等带来丰富投资机遇[8] - 市场压力与利率环境为企业并购、拆分、重组等交易注入活力，事件驱动策略可能迎来窗口期[8] - 更多对冲基金管理人主动应用AI技术辅助投资决策，增强核心竞争力[8] - 私募股权投资基金已成为主流资产类别，美国和欧洲的私募股权投资基金规模分别达超8000亿美元和近6000亿美元[32] 私募股权价值创造与区域机会 - 私募股权投资基金普遍会积极参与公司管理，从而实质性地提升企业价值，被投企业在退出时营收平均增速两倍于投资前的水平[34] - 欧美头部PE基金在过去二十年间实现了约15%-20%的年化收益，为投资者带来持续稳健回报[34] - 欧洲私募股权投资市场的整体估值较美国有高达40%的折扣，远高于20%-25%的历史平均水平，当前正迎来历史性投资窗口[34] - 科技与人工智能将是未来十年最关键的领域，投资者愈发需要寻找能够真正创造α的管理人[35] 投资者偏好与产品演变 - 在低利率时代，投资者愿意接受复杂结构以博取超额收益，随着利率提升，安全性和流动性成为首要卖点[27] - 自去年下半年起，投资者重新开始寻求如私募投资这样的较复杂的α策略机会，表明市场在适应高利率环境后信心有所恢复[30] - 资产支持融资热度很高，被称为"私募信贷2.0"，作为分散配置的重要元素，结合不同行业构建全面产品组合[30]