低空经济与eVTOL行业定义 - 低空经济指在1000米以下空域以无人机、eVTOL、通用航空器等为载体开展运输、物流、观光等多元化经济活动的综合性经济形态[2] - eVTOL是结合电动推进系统和垂直起降能力的新型航空器，具有低噪音、零排放、高灵活性等特点，应用于城市空中交通、物流运输等领域[4] eVTOL产业链结构 - 产业链上游为原材料、关键零部件和系统，占据全产业链约30%的价值[7] - 产业链中游聚焦整机设计制造，处于核心地位，占据全产业链50%以上的价值[9] - 产业链下游包括运行保障、配套服务及各应用场景，涉及航空公司、物流公司、建筑承包商等企业[7][8] 产业链主要参与商 - 上游材料领域参与商包括日本东丽、美国赫氏、吉林化纤、安泰复材、中复神鹰等[8] - 上游电池领域参与商包括宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等[8] - 中游整机制造商包括亿航智能、零重力、时的科技、御风未来、小鹏汇天、Joby Aviation、Archer Aviation、Lilium等[9] - 亿航智能的Ehang-216机型是目前全球唯一TC、AC、PC三证齐全的机型[9] 市场规模与地域分布 - 2024年全球eVTOL市场规模达到14800百万美元，预计2025年将达到31000百万美元[10] - 预计到2031年市场规模可达149790百万美元，2025-2031年期间年复合增长率为43%[10] - 目前北美和亚太是主要生产地区，二者生产份额占总产量近80%[10] - 当前北美是最大市场，占比约34%，亚太地区次之，占比约25%[10] - 预计到2030年亚太地区将成为最大市场，占有率达到45%左右，甚至可能超过50%[10] eVTOL技术类型比较 - 矢量推力型代表机型Joby S4，优点是航程和巡航速度较高、能效比优、动力系统复用性高，缺点是机械结构复杂、飞控难度大[14] - 升力巡航型代表机型ET480，优点是巡航效率高、航程较长、飞控系统相对简单，缺点是起降阶段过渡控制难度大[14] - 多旋翼型代表机型EH216，优点是结构简单、设计和制造成本低、噪音低，缺点是载荷和航程有限、飞行速度较慢[14] 应用场景 - 城市空中交通领域：空中出租车、城市客运[15] - 物流配送领域：城市末端配送、特殊物资运输[15] - 公共服务领域：航空应急救援、医疗救护、警务安防[15] - 旅游消费领域：空中游览、高空跳伞[15] - 农林作业领域：农业植保、林业监测[15] - 国防军事领域：侦察监视、物资运输、人员运输[15] 行业发展驱动因素 - 技术层面：电动推进系统创新提高飞行器性能，预计2030年全固态电池技术完全成熟并商业化应用，2035年左右氢燃料电池可能有技术突破[15] - 经济层面：eVTOL适合100-400公里路程，时速120-200公里/小时，运营成本0.6-1.8美元范围，基础设施造价仅14-140万美元，远低于通用民航机场的1400万-14亿美元[16][17] - 政策层面：各地区出台支持政策，中国将低空经济写入政府工作报告，北美FAA等机构建立认证标准和监管框架[17] - 消费者层面：预计2026年eVTOL进入商业化生产阶段，主要消费者为大型交通服务或飞机租赁公司，2035年进入私人购买常态化阶段[17] - 制度管理：eVTOL适航证获取已基本规范，驾照考取流程、交通管制条例逐渐规范[18]