行业整体冲击 - 美国餐饮连锁行业正遭遇一轮密集冲击，披萨巨头相继传出负面消息，反映消费疲软从低收入群体蔓延至中产阶级的严峻现实 [1][3] - 高盛对美国消费者健康状况发出"红色"警告，称消费疲软已扩散至中等收入群体，尤其是25-35岁消费者 [1][3][11] - 消费降级压力加剧，持续通胀导致消费者减少外出就餐，行业标杆品牌Chipotle Mexican Grill第三次下调销售预期 [11] 棒约翰公司动态 - 棒约翰股价暴跌21%，创下2020年3月疫情以来最大单日跌幅，因私募股权公司Apollo Global Management撤回了每股64美元的私有化收购要约 [1][3][4] - 收购案破裂凸显私募股权机构对餐饮行业前景的谨慎态度 [8] - 棒约翰将于周四公布第三季度财报，分析师预计其调整后盈利将同比下降5.2% [7] 百胜集团战略调整 - 百胜集团新任CEO Chris Turner上任后启动对必胜客的战略评估，不排除出售该品牌 [3][9] - 必胜客销售额已连续八个季度下滑，年销售额约10亿美元，较十年前缩水20% [3][9] - 必胜客目前贡献的营收不到百胜集团总收入的15%，其困境主要源于无法吸引顾客，而竞争对手达美乐和棒约翰在北美市场的营收仍在增长 [9][10] 百胜集团其他品牌表现 - 百胜集团旗下塔可钟和肯德基表现强劲，第三季度在美国市场的可比销售额分别增长7%和2% [10] - 肯德基国际业务（占该品牌86%的业务）可比销售额增长3%，帮助集团整体可比销售额增长3%，超过市场预期的2.6% [10] - 分析师估计出售必胜客可能为百胜集团系统销售额增长贡献约1个百分点，消息公布后公司股价一度上涨6.5% [10] 消费环境恶化证据 - 卡夫亨氏CEO表示当前面临"数十年来最糟糕的消费者信心之一"，该公司大幅下调全年销售指引，预计下降3%至3.5% [11] - Chipotle业绩预警导致其股价在盘后交易中一度暴跌16.5%，公司指出流失的客户转向了杂货店，意味着人们正选择在家做饭以节省开支 [11] - 过去两周，消费类股票遭遇大幅抛售，非必需消费品板块跑输大盘500个基点 [11]