核心观点 - 银行业四季度以来加速处置不良资产，出现多笔百亿元级资产包，且处置策略从“甩包袱”转向主动价值挖掘 [2][4] - 个人消费贷款在转让的不良贷款中占比显著升高，成为不良资产处置的新焦点 [9][15] - 不良资产的成功转让有助于银行优化资产结构、节约资本占用，并为支持实体经济提供动能 [3][8][14] 百亿级资产包频出 - 渤海银行在10月挂出总额698.33亿元的资产包，其中本金约499.37亿元，利息约104.36亿元，罚息约93.34亿元 [5] - 广州农商行挂出超189亿元的资产包 [5] - 渤海银行资产包中账龄五年及以上的债权占比近三成，但设定的初步最低转让价不低于488.83亿元，约为债权总额的七折，区别于以往的低价甩卖 [7] 银行不良资产处置策略转变 - 部分银行对不良资产的管理从急于转让转向主动管理和价值挖掘，例如成立“特色资产部”进行专门经营 [7] - 银行努力构建“全周期、主动化、生态化”的不良资产价值管理体系，对仍有经营价值的企业会联合资产管理公司设计债务重组等综合方案 [7] - 成功转让不良资产可为银行带来现金收入，减轻资产质量包袱，减少资本占用 [8] 银行加速处置不良资产概况 - 10月以来已有近90家银行发布不良贷款转让公告，涉及国有大行、股份制银行、城商行等多种银行类型 [10] - 项目类别包括个人消费贷款、个人经营性贷款、信用卡透支等 [10] - 具体案例如平安银行信用卡透支项目未偿本息总额超5700万元，广发银行长沙分行个人经营性贷款项目未偿本息总额超2.2亿元 [12] 个人消费贷款占比增多 - 2025年一季度不良贷款转让业务中，个人消费贷款规模为268.2亿元，占比72.4%，信用卡透支占比14%，个人经营类贷款占比13.5% [15] - 个人消费贷款占比已连续两个季度上升 [15] - 业内指出个人消费贷、信用卡等领域仍存在较大的不良资产处置压力 [16] 不良资产处置的行业影响与展望 - 银行业上半年处置不良资产1.5万亿元，同比多处置1236亿元 [14] - 截至二季度末，商业银行不良贷款余额为3.4万亿元，较一季度末减少24亿元，不良贷款率为1.49%，较一季度末下降0.02个百分点 [14] - 不良资产转让有助于优化银行资产结构、提升资本充足率和盈利能力，降低系统性风险，并为资产管理公司等市场参与者提供业务机会 [14] - 未来可通过加强分类管理、优化流程、引入专业机构以及探索资产证券化等创新工具来提升处置效率 [16]