文章核心观点 - 美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达AI芯片 标志着美国对中东地区高科技出口政策的重大突破 [2][3] - 微软计划在阿联酋进行大规模投资 未来四年支出超79亿美元 2023至2029年累计投资达152亿美元 以支持该国打造全球科技枢纽的目标 [3][7] - 此事件对英伟达构成重大利好 推动其股价盘前大涨2% 并有机构将其目标价大幅上调至350美元 隐含73%上涨空间 [3] 微软在阿联酋的投资与布局 - 微软计划自2026年初至2029年期间在阿联酋的云和AI基础设施上投入逾55亿美元资本开支 并再投入约24亿美元用于运营费用和本地招聘 [7] - 微软将把在阿联酋运营的英伟达先进芯片数量几乎增加到三倍 计划在已有21500枚等效A100芯片的基础上 再运送60400枚等效芯片 包括新款GB300产品 [8] - 微软目前在阿联酋拥有约1000名全职工程师 并已设立AI实验室 自2023年初以来在阿联酋的投资约为58亿美元 [9] - 微软于2024年初向阿布扎比人工智能公司G42投资15亿美元 微软总裁同时加入G42董事会 [7][8] 事件对英伟达的直接影响 - 消息公布后 英伟达股价盘前大涨2% [3] - Loop Capital将英伟达目标价从250美元上调至350美元 隐含73%上涨空间 并维持"买入"评级 [3] - 分析师预计到2026年初英伟达GPU出货量将翻倍至210万片 叠加涨价趋势有望推动收入增长 [3] 地缘政治与行业背景 - 中东已成为世界人工智能领域竞争的关键战场之一 特朗普今年5月与阿联酋总统达成协议 计划在阿布扎比建设庞大AI数据中心园区 [6] - 微软的项目此前因美国商务部对高性能英伟达芯片实施出口管制而受阻 微软于9月获得美国政府向阿联酋运送AI芯片的许可证 成为今年首家获批的美国公司 [7][8] - 美国批准向在阿联酋运营的美国公司出口芯片 但向包括G42在内的阿联酋本土企业出售芯片的许可尚未获批 [8]