转股事件概述 - 中国移动完成最后批次面值36.6万元浦发银行可转债转股 标志着浦发转债转股进程正式收官 [2][3][5] - 转股价格为每股12.51元 转换后获得约2.93万股浦发银行A股 [4] - 浦发转债于10月28日在上交所摘牌并退出市场 [5] 转股对股权结构的影响 - 转股完成后 中国移动集团合计持有6,053,495,450股浦发银行A股 约占其扩大后已发行股本的18.18% [4] - 此次转股系列操作使中国移动持股比例从17%升至18.18% 未改变其第二大股东地位 也未触发强制要约收购义务 [4] - 广东移动自转换之日起五年内不得转让新转换的浦发银行A股 [4] 浦发转债基本情况 - 浦发转债发行规模为500亿元 为当时可转债市场最大发行规模 期限6年 于2019年11月挂牌交易 [7] - 截至10月24日 浦发转债累计转股比例达到99.67% 以较高比例实现收官 [6][7] - 自今年6月起 中国移动 中国信达 中国东方资产等投资者相继通过可转债转股方式对浦发银行进行资本驰援 [7] 转股对浦发银行的影响 - 可转债转股有利于浦发银行补充核心一级资本 提升资本实力和风险抵御能力 [4] - 转股后浦发银行核心一级资本充足率提升约0.1个百分点至9% 为扩表提供空间 [7] - 转股对股息率摊薄影响有限 预计2025年股息率将相较于此前水平下降0.3个百分点至3% [7] - 资本补充将为浦发银行在五大赛道及重点区域的信贷布局与战略深化提供支撑 [7] 公司基本面与市场观点 - 浦发银行基本面持续呈现稳健修复 底部向上的态势 全年利润有望维持大个位数增长 [7] - 业内认为浦发银行本轮转股节奏安排清晰 推进过程有条不紊 体现出管理层在推动转股和补充资本方面的决心与执行力 [7]