日本半导体设备行业销售表现 - 2025年9月日本制芯片设备销售额为4,245.9亿日元，较去年同月大增14.9% [2] - 销售额连续第21个月增长，增幅连续第18个月达到10%以上，月销售额连续第11个月高于4,000亿日元，创同期历史新高 [2] - 2025年1-9月累计销售额达3.8万亿日元，较去年同期大增18.7%，创历史新高纪录 [3] - 日本芯片设备全球市占率达三成，仅次于美国位居全球第二 [3] - 行业组织SEAJ将2025财年销售额预期上修至4.86万亿日元，预计将较2024年度增加2.0%，连续第二年创历史新高 [3] 主要公司市场动态 - 芯片设备巨擘东京电子(TEL)股价上涨1.19% [2] - 测试设备商爱德万测试(Advantest)股价飙涨5.24% [2] - 成膜设备商KOKUSAI股价大涨2.34% [2] 日本半导体设备厂商的竞争优势 - 2022年日本有四家设备企业进入全球半导体设备前十强，包括东京电子、迪恩士、爱德万测试和日立高新 [5] - 日本厂商在涂胶显影设备、热处理设备、单片式及批量式清洗设备、CD-SEM以及逻辑IC制作的CMP设备领域占据强势地位 [5] - 日本企业在与液体、气体、流体相关的设备、材料以及加热后凝固的材料和零部件方面占比较高，其研发呈自下而上的扩散趋势 [8] - 日本技术人员凭借经验通过多次实验实现优化，大部分日本设备厂家以为客户提供定制化设备为主 [8] 行业增长驱动因素 - AI服务器用GPU、HBM需求旺盛 [3] - 台积电将开始量产2纳米，相关投资增加 [3] - 南韩对DRAM/HBM的投资增加 [3]