会议核心观点 - 国泰海通证券将于2025年11月4日至6日举办年度投资策略峰会，主题广泛覆盖宏观经济、人工智能、人形机器人、AI算力、消费、金融、医药、汽车、大宗商品等多个领域 [1] - 会议议程密集，包含主论坛、多个行业分论坛及闭门会议，旨在探讨2026年的投资机会与市场趋势 [1][2][3] 宏观经济与政策 - 主论坛将探讨中国宏观经济面临的挑战和应对之策、美国经济和货币政策展望、全球变局下的大国关系走向等核心议题 [1] - 设有“2026年度宏观展望”专场，由宏观研究首席分析师梁中华主讲 [2] - 闭门会议将讨论“全球变局下的国际关系走向”和“再通胀下的中国经济政策” [14][22] - 11月6日设有“四中全会解读与2026年财政政策展望”及“2026年货币和财政展望”专题演讲 [29][17] 人工智能与科技 - 主论坛设有“人工智能的未来和机会”环节 [1] - 分论坛主题包括“AI开花、科技自立”、“AI算力自主可控,超节点加速演进”、“AI加速,掘金港美股” [2][4][13] - 具体议题涵盖AI算力、大模型市场、超节点技术、国产算力、AI基础设施、AI社交网络、AI电商等 [6][15] - 计算机行业投资策略将关注从AI浪潮到企业智变、科技自立与信创、AI基础设施等方向 [6] 人形机器人 - 设有专场讨论2026年人形机器人投资策略，由机械研究首席分析师肖群稀主讲 [2] - 分议题深入探讨人形机器人本体产品迭代、高性能关节、减速器、触觉传感器、灵巧手等核心技术环节 [3] - 汽车工业论坛涉及自动驾驶大模型与具身机器人、人形机器人灵巧手趋势等交叉领域 [21] 投资策略与资产配置 - 策略研究团队将发布2026年度中国权益投资策略、港股投资策略、金融工程策略、新股市场展望、基金评价展望等 [2] - 固定收益研究领域负责人唐元懋将分享2026年债市展望 [2][17] - 设有“智能投资,量化焕新 - ETF与量化产品的新时代投资”及“资产配置的思考”专场 [7][9] - 银行与非银金融领域将探讨保险资金配置、银行理财转型、居民资产配置等话题 [11][12][30][34] 消费与产业 - 新消费与传统消费论坛覆盖食品饮料、美妆、批零社服、家电、轻工、纺服、农业宠物赛道等 [8][9][10] - 11月6日主题为掘金“情绪消费”崛起，涉及出行、航空、快递、宠物等具情绪价值的消费领域 [23][24] - 供给收缩主题下关注地产链与反内卷，涉及房地产、煤炭、石化、公用事业、航运等行业 [17][18] 行业细分领域 - 医药健康产业论坛聚焦“创新驱动,领航出海:中国医药的全球新机遇” [18][19] - 汽车工业论坛关注外延潜力，包括自动驾驶、线控底盘、磁流变减震器、EMB等 [19][21] - 大宗商品与周期论坛涵盖贵金属、有色金属、新能源、黑色系、生猪、轮胎出海等 [32][34] - “Z世代新能源”投资逻辑与“大国博弈与中资出海”也是重要议题 [12][33] 金融市场与产品 - 涉及IPO市场展望、基金评价、债券ETF、Reits资产、中资美元债等具体金融产品与市场 [2][17][25] - 港股市场是重点，设有港股投资策略、港股创新药、港股通选股策略等多个环节 [2][9][13]