银行存款利率下调趋势 - 近期多家银行特别是中小银行密集下调存款利率 长期存款如三年期和五年期利率降幅最大 集中在15到40个基点 [1] - 上海华瑞银行在10月13日将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15% 该行今年以来已进行7次降息 [3] - 江苏银行和南京银行将三年期定期存款利率由1.85%下调至1.75% 吉林龙潭华益村镇银行等多家中小银行也对各期限存款利率进行了10到20个基点的下调 [4] 利率倒挂现象 - 部分中小银行出现中长期存款利率倒挂现象 即长期存款利率低于短期存款利率 例如上海华瑞银行最新的三年期存款利率为2.15% 五年期存款利率为2.1% [8] - 银行通过下调中长期存款利率和引导存款短期化来优化负债结构 应对存款定期化带来的成本上升问题及息差压力 [8] - 银行采取"做短压长"策略 避免在预期未来存款利率进一步下调的环境中吸收过多长期存款 [8] 利率下调动因 - 银行面临净息差持续收窄的压力 去年底 今年一季度末和二季度末商业银行净息差分别为1.52% 1.43%和1.42% [7] - 下调存款利率是银行应对净息差压力 缓解负债端成本的主要手段之一 同时中小银行可借此缩小与大行在负债成本方面的差距 [4][5] - 市场对于未来降息的预期强烈 2024年LPR两度下调 尽管近期LPR已连续5个月维持不变 但机构预计四季度初前后可能实施新一轮降息降准 [1][7]