行业总体表现 - 2025年前九个月中国锂电行业累计产量达1121.9GWh，同比增长51.4% [4] - 同期累计销量达1067.2GWh，同比增长55.8%，标志着行业历史性突破1TWh大关 [4] - 增长主要由爆发的全球储能需求驱动，有效对冲了国内电动汽车市场的结构性增长放缓 [4] 销量结构分析 - 动力电池前三季度累计销量786.0GWh，占总销量73.7%，同比增长48.9% [6] - 以储能电池为主的其他电池类别销量达281.1GWh，同比增速高达78.9%，正从补充角色转变为核心增长引擎 [7][8] - 全球市场方面，前三季度中国电池累计出口量达199.9GWh，同比增长45.5% [9] 出口市场细分 - 动力电池出口129.1GWh，同比增长32.7% [10] - 储能等其他电池出口量70.7GWh，同比增速高达76.3%，是动力电池出口增速的两倍有余 [10] - 9月单月电池总出口量达26.7GWh，同比增长28.3%，占当月总销量的18.2% [16] 国内终端市场与技术路线 - 1-9月动力电池累计装车量493.9GWh，同比增长42.5%，增速低于电池总销量 [10] - 磷酸铁锂电池累计装车402.6GWh，同比增长62.7%，占据81.5%的绝对市场份额 [11] - 三元电池装车量同比下滑7.8%，仅为91.2GWh [12] 下游应用需求分化 - 纯电动货车电池装车量同比暴增156.5%，增长最为迅猛 [12] - 纯电动专用车和纯电动客车装车量分别增长约71%和45% [13] - 纯电动乘用车增速放缓至35%左右，插电/增程混动乘用车增速垫底，仅为16% [13] 月度数据与短期信号 - 9月动力电池装车量环比回升21.6%至76.0GWh [14] - 增长贡献主要来自纯电乘用车（增加11.1GWh）和纯电动货车（增加7.9GWh） [14] - 9月储能电池出口量同比微降0.5%，可能反映短期海外库存调整压力 [17] 技术趋势与市场竞争 - 9月中国新能源汽车单车平均带电量达55.0kWh，纯电动乘用车稳定在56.2kWh [18] - 插电混动乘用车平均带电量环比显著增长6.1%至29.4kWh [18] - 9月行业CR2、CR5、CR10分别环比下降4.4、2.8和1.7个百分点，显示市场份额向二三线厂商分散 [18]