全球主要市场表现 - A股休市前市场活跃，两日内上证指数涨1.43%，沪深300涨1.99%，创业板指和科创50分别涨2.75%和3.06%，日均成交额约2.19万亿元[2] - 港股在A股休市期间先涨后回调，三日内恒生指数微涨0.38%，恒生科技指数涨1.31%[2] - 美股同期继续上行，标普500涨0.77%，纳斯达克涨1.24%[2] - 日本自民党总裁选举结果影响市场预期，日经225指数10月6日单日大涨4.75%[2] - OpenAI与三星和SK海力士达成合作推动韩国KOSPI指数10月2日单日涨2.70%[2] - 受美国联邦政府停摆及降息预期影响，COMEX黄金在10月1-6日期间上涨2.87%[2] 国内经济与政策动态 - 假期全社会跨区域人员流动量达17.7亿人次，同比增长5.2%，其中公路、铁路、民航、水路客运量分别增长4.9%、4.5%、3.3%和8.9%[4] - 国庆档电影票房超过15亿元，但较2023年27.34亿元和2024年21.04亿元的总票房有所回落[4] - 9月制造业PMI为49.8%，较8月49.4%继续回升，但出厂价格分项环比回落0.9个百分点[4] - 8月规上工业企业利润同比增长20.4%，1-8月累计利润由1-7月的同比下降1.7%转为同比增长0.9%[4] - 中央政治局会议决定10月20-23日召开二十届四中全会，研究制定"十五五"规划重大问题[5] - 财政部和商务部联合推出消费新业态试点，拟支持50个左右试点城市和15个左右国际化消费环境建设试点城市[5] AI与科技产业进展 - DeepSeek于9月29日开源DeepSeek-V3.2-Exp模型，华为昇腾、寒武纪、海光信息等国产芯片厂商宣布适配[5] - 智谱于9月30日发布并开源新一代大模型GLM-4.6，寒武纪、摩尔线程宣布适配[5] - Anthropic于9月29日发布Claude Sonnet 4.5，自称"世界最强编程模型"[7] - OpenAI于9月30日发布新一代影音生成模型Sora 2，并推出Sora App社交平台[7] - OpenAI与三星、SK海力士达成合作，加入"星际之门"计划为其供应存储芯片，并探索在韩国建设下一代AI数据中心[7] - OpenAI与AMD达成战略合作，计划从2026年下半年开始数年内部署六吉瓦AMD芯片[7] 海外经济与政策环境 - 美国联邦政府自10月1日起停摆，导致9月就业数据暂缓公布，数十万联邦雇员停薪休假[7] - 美国9月ADP就业数据显示私营部门减少3.2万个就业岗位，为2023年3月以来最大降幅，低于市场预期的5万[7] - 美国新一轮关税于10月1日生效，对品牌或专利药品征收100%关税，对厨房橱柜、浴室柜征收50%关税，软体家具征收30%关税，重型卡车征收25%关税[8] - 特朗普表示将对所有在美国境外制作的电影征收100%关税[8] - 日本前经济安全保障担当大臣高市早苗当选自民党总裁，有望成为日本首位女首相，主张扩张性财政政策[9] 行业配置与市场展望 - AI算力和机器人产业链在产业景气度未发生明显拐点前中期仍值得重点关注[12] - 创新药、消费电子、电池和有色金属行业处于供给出清叠加需求改善的右侧阶段，有色金属子行业直接受益于全球货币秩序重构[12] - 工程机械、电网设备、养殖业与饲料等行业涨幅不大，但结合产能周期位置和出海前景，具有较好的配置性价比[12] - "十五五"规划相关领域值得关注，二十届四中全会有望审议规划建议[12] - 节后A股有望延续稳健表现，市场下行风险相对有限，四中全会将助力支撑市场预期[11]