欧美电网老化现状与挑战 - 欧洲电网平均运行年限已达50年，北美电网为40年，多数基础设施接近设计运营寿命终点[1][3][4] - 美国13个区域电力市场中已有9个在今年夏季达到临界紧张状态，预计到2030年除一个市场外全部将达临界紧张状态[1][5] - 美国能源安全政策核心焦点已从传统能源转向运行近半个世纪且备用容量有限的电网系统[4] AI与国防发展对电网的压力 - AI快速发展将电网推向能源安全核心位置，数据中心作为AI基础设施耗电量大，加剧电网压力[6] - 电网、AI和国防三者相互依存，电网升级成为国家安全优先事项和战略议题[3][6] - AI在国防领域应用刚起步，未来电力需求将持续大幅增长，对老化电网构成更大压力[6] 电网升级带来的铜需求激增 - 电网升级是金属密集型项目，到2030年末电网和电力基础设施建设将推动约60%的全球铜需求增长[1][3][7] - 该需求增长相当于在全球需求基础上再增加一个美国的消费量[7] - 基于强劲需求前景，高盛维持2027年铜价每吨10750美元的预测目标[3][8] 中美电网基础设施对比 - 中国大力推进特高压输电网络，大规模增加煤电与核电，形成全球领先的电力基础设施体系[3][5] - 相比之下，西方老化电网已成为AI发展与能源安全的“关键瓶颈”和“脆弱环节”[1][3]