核心观点 - 方舟投资近期增持中国科技股 特别是阿里巴巴和百度 显示国际资本重新评估中国科技巨头在人工智能浪潮中的价值 [1][4][6] 投资操作 - 方舟投资通过两只ETF基金买入价值约1630万美元阿里巴巴股票 [1] - 同期大幅增持百度股票 持仓总额提升至4700万美元 [1] - 操作发生在阿里巴巴股价创2021年底以来新高时 [1] 行业背景 - 中概股经历数年估值下修周期 市值与全球科技地位不符 [4] - 生成式AI爆发式增长成为价值重估关键变量 [4] - 美国科技巨头如英伟达 微软 谷歌通过AI重塑业务边界 [4] 公司优势 - 阿里巴巴通义千问模型与阿里云深度结合 将AI能力赋能电商 物流 金融等核心业务 [4][5] - 百度在搜索技术 信息检索 内容生成场景有先天优势 自动驾驶领域长期投入为AI落地提供多元化路径 [5] - 中国科技公司特有优势在于将AI技术与庞大应用场景和海量数据结合 [5] 投资逻辑 - 投资哲学聚焦"颠覆性创新" 认为中概股正从商业模式创新转向硬核科技创新 [5] - 即便经历反弹 中概股市盈率 市销率等估值指标仍处于历史低位 [5] - 以相对低廉价格投资全球第二大经济体AI赛道领先企业 对追求高成长性基金具有吸引力 [5] 资本动向 - 风险容忍度较高的投资者开始用脚投票 重新识别和定价拥有核心技术 广阔应用场景和清晰AI战略的头部公司 [6] - 对地缘政治风险敏感的保守型基金可能仍在观望 [6] - AI驱动的重估浪潮刚开始 但途中伴随宏观经济波动 地缘政治扰动和市场竞争 [6]