文章核心观点 - 英伟达与英特尔宣布合作引发市场对AMD竞争压力的担忧 但分析师认为AMD在人工智能芯片领域仍具备替代优势和市场机会 [2][3] - 芯片行业竞争格局因巨头合作面临重构 但人工智能推理和边缘计算等新兴领域正在创造更广阔的市场空间 [4] 行业竞争格局 - 英伟达与英特尔合作涉及GPU与CPU的深度技术整合 包括采用NVLink互连技术处理AI和高性能计算工作负载 [4] - 英特尔将基于x86架构开发定制CPU 并与英伟达AI基础设施及个人电脑GPU芯片实现集成 [4] - 合作公告后英特尔股价单日上涨22.7% 而AMD股价盘中一度下跌5.9%但收盘仅下跌0.8% [2][5] AMD竞争地位 - AMD在GPU市场位居英伟达之后 同时在笔记本电脑和服务器CPU市场与英特尔直接竞争 [2] - 分析师指出AMD芯片在平均价格低于英伟达的情况下仍表现稳健性能 成为高价芯片的替代选择 [3] - 由于英伟达交付能力有限 市场对AI芯片的需求可能转向AMD等其他供应商 [3] 技术发展趋势 - 人工智能推理兴起和边缘计算转型正在扩大芯片市场需求 边缘设备依赖CPU运行且需要AI加速器 [4] - 英伟达在CPU领域的相对弱势被视为其与英特尔合作的关键原因之一 [4] - 若资本支出水平保持稳定 人工智能基础设施构建将带来大量业务机会 [4] 英特尔发展挑战 - 尽管与英伟达合作带来利好 但英特尔在新制造工厂建设方面仍面临重大延误问题 [3] - 英特尔于8月将10%股份出售给美国政府 但英伟达称政府未参与此次合作 [5]