商品期货市场表现 - 国内商品期货多数上涨 焦煤2601合约涨5.84%报收1240.5创逾一个月新高 焦炭2601合约涨4.24%报收1735创逾半个月新高 玻璃2601合约涨3.69%报收1237创逾半个月新高 纯碱2601合约涨3.16%报收1339创逾半个月新高 [1][6] 煤焦现货市场动态 - 焦炭第二轮提降落地后仓单成本1535 港口贸易准一焦炭报价1430较前日上涨40 [2] - 炼焦煤价格指数1182.0较前日上涨0.4 [2] - 蒙煤口岸期现企业报价提高 但下游对高价接受意愿不足导致市场成交有限 [2] 期货市场驱动因素 - 黑链指数增仓上涨突破震荡区间 煤焦品种领涨 [2] - 市场传闻新疆部分煤矿因超产问题或将停产 但机构调研反馈暂未出现相关情况 [2] - 盘后官媒重提7月1日领导人"反内卷"讲话 引发市场进行"反内卷"交易预期 [2] 基本面供需状况 - 钢材数据表现较差 螺纹钢旺季需求未见改善且持续累库 炉料价格上涨无法向下游传导 [2] - 汾渭数据显示阅兵后煤矿复产至阅前水平 黑色基本面边际走弱 [2] - 焦炭第二轮提降落地 但盘面已提前计价2-3轮提降 对本轮反应有限 [2] 政策与预期影响 - 国内政策预期和海外降息影响下 煤焦底部支撑坚挺 [2] - 临近国庆前补库窗口期 煤矿供给较低 盘面开始交易未来涨价预期 [2] - 吕梁离石煤矿部分煤种价格上涨 反映炼焦煤市场供应偏紧 [7] - 沙钢上调废钢价格 或因废钢需求增加或供应减少 [9] - 鄂尔多斯矿山安全会议强调联合监管 或使煤矿生产受限 [11]