金融数据与流动性 - 8月新增存款2.06万亿元，同比小幅下滑1600亿元，其中新增居民存款仅为1100亿元，同比大幅下降6000亿元，而新增非银存款1.18万亿元，同比多增5500亿元，显示存款入市有加速迹象[1] - 8月新增社会融资规模2.57万亿元，同比少增4630亿元，社融存量增速由7月的9%下降至8.8%，为10个月以来首次回落，政府债券新增1.37万亿元，为2024年11月以来首次同比少增2519亿元[4][6] - 央行于9月上旬开展1万亿元3个月期买断式逆回购操作，并公告将于9月15日进行6000亿元6个月期买断式逆回购招标投放，近期央行重启国债买卖的预期升温[7] 行业政策与动态 - 新型储能规模化建设专项行动方案指出，2027年全国新型储能装机规模目标达180GW以上，带动项目直接投资约2500亿元[18] - 汽车行业稳增长工作方案提出，2025年力争实现汽车销量3230万辆左右，汽车制造业增加值同比增长6%左右，广州市推出购车专项补贴活动，总额3亿元，个人消费者购车最高可获5000元政府补贴[19] - 中创新航在全固态电池领域取得突破，自主研发的全固态硅基体系电池能量密度达430Wh/kg，配套产线已建成并正式投入使用[22] 中美贸易与科技竞争 - 中美双方在西班牙马德里就经贸问题举行会谈，此前双方在AI和关税领域已展开较量，阿里与百度相继推出自研AI芯片[10] - 作为对美方举措的回应，中国商务部对原产于美国的相关模拟芯片发起反倾销立案调查，并就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视立案调查[13][15] - 模拟芯片反倾销影响测算显示，2024年中国自美进口模拟芯片比例为67.5%，其中栅极驱动芯片自美进口比例高达97.8%，潜在反倾销产品金额达25.1亿元人民币[16] 券商策略与市场观点 - 多家券商对A股市场持积极看法，认为当前处于"牛市不怕等"阶段，后续行情改善的条件越来越好，资金流入的"双底部区域"为市场提供支撑[14] - 居民资金相对偏好高弹性品种，万得激进投资风格指数相对于保守风格指数的超额收益与A股流通市值占住户存款比例的相关系数高达70%，AI、半导体、固态电池等高景气板块行情有望继续演绎[3] - 行业配置建议聚焦龙头化、国产化及全球化主线，关注金融、周期、AI算力产业链、创新药等方向[14] 半导体与科技产业 - 长江存储三期集成电路有限责任公司正式成立，注册资本达207.2亿元，业务覆盖集成电路制造、设计与芯片销售等核心领域[16] - 拓荆科技宣布拟与多家外部投资者对控股子公司增资，其中国投集新（大基金三期持股99.9%）参与增资并将在完成后成为第二大股东[17] - 美光高层观察到客户需求预测显示重大供应短缺，决定紧急暂停所有产品报价，重新调整后续价格[20]