市场表现与趋势 - 周四AI算力硬件板块重回升势 科创50和创业板指数均涨超5% 多只核心标的涨停[1] - A股经历短暂休整后重回上升趋势 主线回归8月领涨的科技硬件方向[1] - 市场交易量明显放大 重回2.4万亿以上 上涨家数超过4200家[4][5] - 领涨板块包括通信 电子 计算机 农林牧渔 非银金融[5] 行情分析与展望 - 9月上旬震荡原因：接近3900点整数关前市场分歧 累积涨幅较大存在兑现压力 中报业绩分化需重新定位主线[2] - 上证指数突破10年高点3731点 沪深300和创业板等分类指数仍有补涨空间[2] - 行情节奏变化属正常现象 对中期趋势不会产生影响 预计9月中旬市场重回升势[1][2] 板块机会分析 - 科技板块内部将迎高低切换 机器人 新能源 军工等滞涨板块存在补涨机会[3] - 机器人国产化趋势明确 产品从人形向四足/功能型扩展 带动传感器/控制器/灵巧手等环节机会[3] - 半导体国产化大势所趋 关注半导体设备 晶圆制造 半导体材料 IC设计等领域[3] - 军工板块2025年订单预期回升 中报业绩降幅收窄 地面装备/航空装备/军工电子基本面触底[3] - 创新药经历4年调整后迎收获期 连续三个季度净利润增速为正 2025年将迎基本面拐点[3] - 银行中报业绩增速回升 股息率具备吸引力 受中长期大型机构投资者关注[3]