跨越鸿沟理论的应用与局限性 - 新事物被主流市场接受前需经历创新者、早期使用者、鸿沟期及大众市场阶段 [3] - 鸿沟期是创业公司最危险阶段 蔚来因换电技术陷入鸿沟期致月销长期徘徊2万辆 [3] - 企业0-1阶段常亏损 1-10阶段盈亏平衡 10-100阶段释放利润 [4] 理想汽车发展阶段分析 - 理想ONE通过大电池增程+三排六座+星环灯+四屏交互完成0-1阶段 [5] - L9补足理想ONE短板 实现1-10阶段突破 [6] - L系列进入10-100大众市场但利润持续下滑 与理论预期不符 [7] 利润下滑的核心原因 - 高端市场总量萎缩 BBA降价维持份额 延长新能源跨越鸿沟周期 [8] - 华为复制理想产品定义（大电池增程+三排六座+星环灯+四屏交互） 凭借泛科技品牌优势截流理想目标客户 [9] - 国内商业文化缺乏原创保护 强势品牌通过复制产品定义+品牌力压制创新者 [9] 纯电业务战略调整 - MEGA错误将纯电0-1阶段当作1-10操作致初期失利 [13] - 8月MEGA交付量达3000辆 成为50万以上纯电市占率第一产品 [14] - i8在30-40万价格区间具备独特性 预计成该区间纯电销冠 [15] - i系列因未达超预期成功暂未引发同行抄袭 可长期保持差异化优势（独特外形+空间利用率+低风阻+5C超充网络） [15] - i6被定位为纯电大众市场跨越鸿沟产品 计划通过差异化体验截流特斯拉客户 [15] AI战略布局 - 双能战略聚焦电能与智能化 [12] - VLA（Visual Language Action）模型定位为物理世界AI底层架构 类比数字世界GPT-5 [18] - 自动驾驶是VLA首个重大应用 当前处于0-1创新者阶段 [19] - VLA需具备六大能力：预训练团队、工程落地团队、年投入超10亿美元、广域分发渠道、高质量数据、快速迭代能力 [20][21] - 华为明确不跟进VLA路线 主因包括供应链限制、战略调整及沉没成本等因素 [20] 行业竞争格局 - 新能源汽车产品定义、硬件及软件对华为/小米无护城河效应 [21] - 挑战特斯拉需通过差异化价值主张（如小米性能、理想空间与智能）而非复制产品定义 [15] - 理想纯电已在50万以上及30-40万价格区间取得市占率第一 [21]