文章核心观点 - 市场处于政策底、资金底、估值底共振期，短期可能震荡整理，但中长期行情延续概率较高 [2] - 外部风险逐步缓和，美联储降息预期增强提升人民币资产吸引力，国内流动性预计延续宽松 [2] - 板块轮动加速与结构分化明显，科技成长指数偏进攻，红利蓝筹指数偏防御 [2] 宏观经济与政策 - 央行开展2470亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有2557亿元逆回购到期，实现净回笼87亿元 [5][10] - 美国8月非农就业人口2.2万人，大幅低于市场预期的7.5万人，且年度修正下修91.1万，美联储9月降息概率增加 [1][9][16] - 市场监管总局约谈主要外卖平台，抵制恶性补贴 [1] 行业动态与目标 - 国家体育总局提出到2030年体育产业总规模超过7万亿元 [1] - 2024年中国新能源汽车整车消费超过2万亿元，但产业存在高端智能车用芯片短板和非理性竞争问题 [6][7] - 工信部将加强关键核心技术突破，规范产业竞争秩序，推动新能源汽车产业高质量发展 [7] 重点品种市场分析 股指 - 上一交易日市场成交额2.15万亿元，融资余额增加262.36亿元至22975.43亿元 [2][9] - 中证500和中证1000指数更偏进攻，上证50和沪深300指数更偏防御 [2][9] 原油 - SC夜盘上涨0.08%，八国决定10月起将原油日产量配额在9月基础上增加13.7万桶 [3][11] - 增产调整基于2023年4月宣布的日产量自愿减少165万桶，后续可能部分或全部恢复减产量 [3][11] 国债 - 10年期国债活跃券收益率上行至1.7975%，资金面有所收敛，Shibor短端品种普遍上行 [10] - 经济景气水平总体保持扩张，但房地产市场仍处调整过程，关注股债跷跷板效应 [10] 甲醇 - 沿海地区甲醇库存139.85万吨，环比上涨9.9万吨，涨幅7.62%，同比上涨19.71% [12] - 国内甲醇整体装置开工负荷74.21%，环比提升2.02%，煤制烯烃装置平均开工负荷82.37% [12] 贵金属 - 美国经济数据疲弱及对美联储独立性受威胁的担忧推升黄金，但短期需注意获利回吐 [16] - 以中国为代表的央行持续增持黄金，长期驱动仍有支撑 [16] 双焦 - 受限产扰动，上周铁水产量环比大幅下降，双焦产量回落，总库存延续累库走势 [3][19] - 政策预期及核查超产影响对盘面提供支撑，判断当前呈高位震荡走势 [3][19] 蛋白粕与油脂 - 美豆种植面积大幅调降及单产预期下调提供支撑，国内原料供应宽松预期延续 [20] - 马来西亚8月棕榈油产量预估增加2.07%，出口量环比增加10.2%，需求强劲支撑价格 [21] 白糖与棉花 - 巴西新糖供应增加，原糖维持偏弱走势；国内食糖库存偏低形成支撑，但进口压力预期拖累价格 [22] - 新棉进入收购阶段，下游需求温吞，市场等待新棉收购及传统旺季指引 [23][24] 集运欧线 - 现货运价处于季节性淡季，第38周大柜均价降至1850美元，预计运价延续下行态势 [25] - 国庆黄金周停航计划空班力度有限，市场或更以偏震荡为主 [25] 外盘市场表现 - ICE布油连续报66.53美元/桶，上涨0.29美元，涨幅0.44% [8] - ICE11号糖报16.49美分/磅，上涨0.85美分，涨幅5.43% [8] - 富时中国A50期货报14,772.83点，下跌51.75点，跌幅0.35% [8]