储能电芯供需紧张 - 储能电芯出现"缺芯潮" 上游电芯供应紧张 一线电芯厂满产 下游需求排队至2026年[3][4] - 部分企业开始上调价格 近期涨价0.01元/Wh 价格压力利好具备成本优势的储能大电芯发展[5] - 系统集成商获取优质电芯难度上升 电池企业面临材料供应链考验[5] 储能需求爆发 - 2025年1-8月国内储能中标规模超210GWh 同比增长1.5倍[10] - 电站EPC成本1.05元/Wh 峰谷电价差0.6元/kWh时 项目IRR可达6.67% 现货价差频繁省份独立储能IRR达6%-10%[9] - 海外市场超预期 沙特计划2030年实现48GWh储能容量 2024-2025年规划24GWh项目[12] 企业订单与产能状况 - 宁德时代在手储能订单超48GWh 排期至2026年一季度[14] - 楚能新能源1-5月订单超40GWh 超去年全年 2025年目标出货60GWh[15] - 宁德时代现有产能345GWh 利用率89.86% 在建产能235GWh[16] 产业链影响 - 设备企业新签和在手订单总额超300亿元 同比增长70%-80%[19] - 六氟磷酸锂价格自8月以来上涨超15% 实现供需逆转[20] - 楚能新能源与材料企业签署长协 覆盖55万吨电解液 15万吨磷酸铁锂正极 31万吨铜箔和2.5亿套结构件[21] 技术创新与合作模式 - 亿纬锂能推出CLS条款 要求合作方导入其技术体系 承诺优先保供[23] - 通过CLS模式携手5家系统集成商共建31GWh产能 与晶科储能联合工厂年供应5GWh电芯[23] - 宁德时代宣布587Ah大电芯量产 二线企业多数停留在314Ah阶段[24] 行业发展趋势 - 500Ah+大容量电芯下的6MWh+产品成为扩产布局重点[25] - 行业进入规模与技术双重竞赛新周期 技术演进周期差距拉长至一年半以上[24][26] - 储能成为新能源产业链新增长引擎 改变以动力板块为主的运行规则[26]