核心观点 - 人工智能相关ETF在近期行情中表现突出 其中AIETF和科创50ETF涨幅显著 主要受业绩驱动和量化资金推动成分股配置需求影响 [1] - AI及科技板块预计仍为市场最强主线 受云厂商资本开支增长及行业数据调用量攀升支撑 [9][12] ETF表现分析 - 人工智能AIETF（515070）自4月9日以来涨幅达70.3% 在同类ETF中仅次于通信ETF [1] - 科创50ETF（588000）同期涨幅达43.7% 成分股包含AI芯片企业 代表AI算力方向 [3] 规模变化 - 科创50ETF最新规模达817.4亿元 较年初不足40亿元大幅增长 近期规模呈直线拉升态势 [5] - 人工智能AIETF最新规模为91.6亿元 年初规模约90亿元 期间出现波动但净值持续攀升 [7] 成分股结构 - AIETF前十大成分股包括中际旭创、新易盛、寒武纪等 覆盖光模块、国产芯片、AI应用及服务器等硬件领域 [9] - 科创50ETF以中芯国际、海光信息、寒武纪等国产芯片企业为主 近期受益于国产算力行情推动净值快速上涨 [9] 行业前景 - 海外云厂商全面上调资本开支 大厂明年capex增速预计达40% 英伟达预估全行业AI资本开支增长超50% [9] - 大模型数据调用量持续攀升 强化AI+科技板块的业绩、政策、情绪及资金共振预期 [9]