核心观点 - 8月新势力车企交付量呈现分化态势 零跑和小鹏交付量创历史新高且年度目标完成进度领先 而理想和鸿蒙智行出现环比连续下降 [3][4][8] - 蔚来汽车以31,305辆的交付量在34个月来首次超越理想汽车 主要受益于乐道L90车型贡献10,575辆交付 [4][5] - 头部新势力年度目标完成进度差异显著 零跑(56.7%)和小鹏(71.48%)进度领先 而蔚来(37.83%)、理想(37.6%)、岚图(39.85%)和阿维塔(36.23%)均低于40% [4][6][8][9] 车企交付表现 - 零跑汽车8月交付57,066辆 环比增长13.84% 连续六个月位居新势力月销首位 前8月累计交付328,859辆 [4][8] - 小鹏汽车8月交付37,709辆 同比环比双增长 创历史新高 前8月累计交付271,615辆 [4][8] - 理想汽车8月交付28,529辆 环比下降7.17% 出现三连降 前8月累计交付263,198辆 [4][6] - 鸿蒙智行8月交付44,579辆 环比下降6.64% 连续两月环比下降 [4][7] - 蔚来汽车8月交付31,305辆 环比大幅增长48.95% 前8月累计交付166,472辆 [4][6] - 小米汽车8月交付超30,000辆 与前月持平 前8月累计交付超170,000辆 [4][8] - 极氪品牌8月交付44,843辆 环比微增1.47% 前8月累计交付333,913辆 [4][8] - 岚图汽车8月交付13,505辆 环比增长11.29% 前8月累计交付79,695辆 [4][9] - 阿维塔8月交付10,565辆 环比增长5% 前8月累计交付79,711辆 [4][9] 年度目标完成情况 - 零跑汽车目标完成度56.7% 需未来4个月月均交付6.28万辆才能完成58万辆最低目标 [4][8] - 小鹏汽车目标完成度71.48% 仅需未来4个月月均交付3.38万辆即可达成38万辆年度目标 [4][8] - 理想汽车目标完成度37.6% 公司预计三季度交付9-9.5万辆 同比降幅37.8%-41.1% [4][6] - 蔚来汽车目标完成度37.83% 与理想基本相当 [4][6] - 极氪汽车目标完成度47.03% 目标71万辆 [4][8] - 岚图汽车目标完成度39.85% 目标20万辆 [4][9] - 阿维塔目标完成度36.23% 目标22万辆 [4][9] - 深蓝汽车目标完成度34.08% 目标50万辆 但8月未公布具体交付量 [4][10] 市场竞争动态 - 理想汽车CEO表示2025年是公司进入纯电SUV第一年 年底目标在高端纯电赛道"保五争三" [5] - 30万级纯电SUV市场竞争加剧 理想i8面临蔚来乐道L90和新ES8的正面竞争 [5] - 蔚来乐道L90起价低于20万 上市首月交付10,575辆 成为蔚来8月销量增长主力 [5]