资金市场状况 - 央行公开市场净回笼1057亿元 当日开展1827亿元7天期逆回购操作并有2884亿元逆回购到期 [4] - 资金利率小幅回落 DR001报1.31% DR007报1.45% 显示月初资金面均衡偏松 [5] - 银行间回购成交量显著 R001成交62209.6亿元占比87.91% R007成交7665.04亿元占比10.83% [6] 利率债表现 - 10年期国债收益率下行1.15bp至1.7685% 30年期国债收益率下行0.05bp至2.0175% [7][8] - 国开债收益率普遍下行 10年期国开债收益率下行0.5bp至1.87% 超长端国开债下行1.5bp至2.095% [10] - 口行债及农发债中长端收益率下行 7年期口行债下行0.8bp 10年期农发债下行1.25bp [10] 信用债走势 - AAA级信用债收益率整体下行 1年期下行0.96bp至1.64% 5年期下行0.69bp至2.0575% [10] - AA+级信用债短端收益率分化 3个月期下行1.61bp至1.58% 但6个月期上行1.58bp至1.76% [10] - AA级债券波动显著 9个月期收益率上行6.18bp至2.1% 而1年期收益率下行8.11bp至2.36% [10] 宏观经济数据 - 8月官方制造业PMI为49.4 基本符合市场预期 [7] - 8月中国制造业PMI达50.5 重新回到扩张区间 [7] 股债市场联动 - 股市小幅上涨逼近3888点前高 国债期货同步走强 呈现"股债迷你双牛"格局 [8] - 国债期货大幅增仓 疑似权益资金通过债券市场进行避险对冲操作 [8] - 黄金白银价格携手创新高 反映避险情绪与风险偏好同步上升的特殊市场状态 [8]