中美经贸关系进展 - 商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢与美国财政部、商务部和贸易代表办公室相关官员举行会谈 围绕落实中美两国元首通话共识及中美经贸关系等问题进行交流沟通 [2] - 李成钢强调中美双方应秉持相互尊重、和平共处、合作共赢原则 继续发挥中美经贸磋商机制作用 通过平等对话协商管控分歧、拓展合作 [2] - 李成钢与美中贸易全国委员会、美国商会及相关美国企业代表进行会谈交流 [2] 中国政策动向 - 证监会主席吴清强调持续巩固资本市场回稳向好势头 以深化投融资综合改革为牵引 加快推进新一轮资本市场改革开放 [3] - 国家统计局数据显示8月制造业PMI为49.4% 较上月上升0.1个百分点 非制造业商务活动指数为50.3% 综合PMI产出指数为50.5% 三大指数均有所回升 [4] 科技行业动态 - 阿里巴巴2026财年第一季度剔除已出售业务影响后收入同比增长10% 净利润同比增长76% [5] - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施 并投入500亿元用于消费领域 [5] - 阿里巴巴开发新款AI芯片正在测试 旨在服务于更广泛的人工智能推理任务 且与英伟达兼容 由国内企业代工 [5] - 中芯国际筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权 股票自9月1日起停牌不超过10个交易日 [7] - 华虹公司拟以发行股份及支付现金方式购买华力微97.4988%股权并募集配套资金 股票于9月1日复牌 [8] 资本市场活动 - 贵州茅台控股股东计划6个月内增持公司股票金额30亿至33亿元 基于对公司长期价值的认可和未来发展信心 [9] - 8月29日阿里巴巴股价上涨近13% [6] 券商策略观点 - 中信证券建议9月聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工板块 关注美联储降息对资源品催化及苹果、META新品发布带来的端侧AI生态机会 [11][12][13] - 申万宏源指出人工智能行情从4月9日低点上涨近100个交易日 计算机和传媒上涨51% 电子上涨65% 通信上涨103% 光模块主题指数累计涨幅达206% [14] - 国金策略认为全球货币政策紧缩+中国生产扩张组合正在转向全球货币扩张+中国生产放缓组合 中国再通胀一触即发 [15] - 华安策略建议进攻高弹性方向 包括泛TMT、AI、算力、机器人、军工及景气支撑领域如稀土永磁、贵金属等 [16] - 招商策略指出主动偏股基金、主观多头私募、指数增强量化私募年内收益率中位数均超过20% 7月以来主动股票基金重回净申购 融资余额大幅增加 [17] - 东吴策略建议关注AI应用端赔率交易 认为算力行情尚未结束但可考虑下游应用端机会 [18] - 中泰策略预计大盘以震荡和结构性轮动为主 红利板块防御性配置价值上升 科技板块中期逻辑坚实 [19] - 中国银河证券认为A股向上趋势不改 市场热点处于轮动状态 关注结构性配置机会 [20] - 国泰君安证券表示中国股市不会止步 行情有望走向扩散 看好港股反弹 [21] - 华西证券指出上半年险资持有A股市值占比创历史新高 长线资金加大入市力度助力行情向"慢牛"演绎 [22]