核心业绩表现 - 第二季度总营收达11.7亿美元 同比增长21% 超出分析师预期的11.5亿美元 [4] - 订阅服务营收为11亿美元 同比增长20% [5] - 年度经常性收入（ARR）同比增长20%至46.6亿美元 新增ARR达2.211亿美元创季度新高 [6] - 非GAAP运营利润创新高达2.55亿美元 去年同期为2.411亿美元 [9] - 非GAAP净利润创新高达2.374亿美元 去年同期为2.216亿美元 [9] - 非GAAP每股收益0.93美元 高于分析师预期的0.83美元 [9] - 运营现金流净流入3.328亿美元 自由现金流达2.836亿美元 [10] - 现金与现金等价物余额创新高达49.7亿美元 [10] 业绩指引与市场反应 - 第三季度营收指引区间为12.08-12.18亿美元 低于市场预期的12.3亿美元 [10][1] - 全年营收预期上调至47.50-48.06亿美元 此前预期下限为47.4亿美元 [11] - 第三季度非GAAP每股收益指引0.93-0.95美元 高于分析师预期的0.91美元 [12] - 全年非GAAP每股收益预期上调至3.60-3.72美元 此前为3.44-3.56美元 [13] - 股价在财报公布后盘中一度下跌近8% [1][3] 运营效率与成本结构 - GAAP订阅毛利率为77% 较去年同期78%下降1个百分点 [7] - 非GAAP订阅毛利率为80% 较去年同期81%下降1个百分点 [7] - GAAP运营亏损1.13亿美元 去年同期为运营利润1370万美元 [9] - GAAP净亏损7770万美元 去年同期净利润4700万美元 [9] - 公司自2026财年第二季度起将非GAAP税率从22.5%下调至21.0% [13] 战略动向与行业定位 - 宣布收购实时遥测数据管道管理企业Onum [16] - 2024年7月全球Windows系统宕机事件导致公司实施客户激励计划 该计划现已结束 [17] - 2024年5月裁员约500人 预计产生3600-5300万美元相关费用 [18] - 公司目标实现年经常性收入100亿美元 [18] - 行业分析师认为整合型网络安全平台厂商表现优于单点解决方案厂商 [19] - 人工智能驱动攻击增多可能带来新的市场需求 [18]