A股市场表现 - 8月28日A股主要指数全线收涨 沪指涨1.14%报3843.60点 深证成指涨2.25%报12571.37点 创业板指涨3.82%报2827.17点 [1][2] - 科创50指数大涨7.23%至1364.60点 万得全A指数上涨1.58%至6152.99点 [2] - 全市场超2800只个股上涨 市场风险偏好显著回升 [3] 半导体与AI科技板块 - 寒武纪股价尾盘拉升15.73%至1587.91元 市值达6643亿元 市盈率595倍 超越茅台成为A股"股王" [9][11][12] - 半导体设备ETF前三大权重股为寒武纪(13.09%)、海光信息和中芯国际 合计权重30.5% 行业集中度极高 [14] - CPO算力硬件股维持强势 天孚通信等多股创历史新高 通信与电子行业涨幅居申万一级行业前两名 [5][8] 龙头企业业绩表现 - 中际旭创2025H1营收147.89亿元(同比+36.95%) 净利润39.95亿元(同比+69.40%) [8] - 新易盛2025H1营收104.37亿元(同比+282.64%) 净利润39.42亿元(同比+355.68%) [8] - 中芯国际与华虹半导体2025年Q2稼动率趋近饱和 订单需求展望乐观 [15] 行业趋势与机构观点 - 中国先进封装市场2024年规模预计698亿元 2020-2024年复合增速18.7% 渗透率40%低于全球55%水平 [14] - 台积电上调年收入增速预期至30% 英伟达GB系列产品2026年出货预期被供应链上修 [15] - 东吴证券指出AI科技为中期主线 国信证券强调半导体在"宏观政策、产业库存、AI创新"三重周期下的估值扩张机会 [8][14][15]