美联储降息预期 - 美联储9月降息概率升至89% 核心PCE预计环比0.3%同比2.9% [4] - 若8月非农就业增长低于10万人可能强化9月降息理由 [5] - 花旗预计PCE通胀2025年第四季度可能达3.2% 关税影响持续 [4] 英伟达财报影响 - 预计第二财季营收459亿美元 每股收益同比增长48% [8] - GPU供应量上财季增长40% 本财季预计再增20% [9] - Blackwell芯片加速出货 B300芯片10月当季占出货量50% [9] 行业需求与竞争 - 云巨头谷歌微软亚马逊上调资本开支 AI需求向行业客户扩散 [9] - 摩根士丹利称供应仍是限制因素 需求前景保持有利 [8] - 华尔街多家机构上调英伟达目标价至210-215美元 [9] 市场波动风险 - 英伟达业绩若不及预期可能引发AI产业链抛售 [2][8] - 半导体出口许可证不确定性或导致业绩指引波动 [8] - 科技板块整体动荡放大龙头股财报冲击效应 [8]