财政与政策动态 - 7月全国一般公共预算收入同比增长2.6%至20273亿元，累计增速年内首次转正至0.1% [1][6] - 证券交易印花税同比激增125%至151亿元，A股总市值首次突破100万亿元 [1] - 央行新增1000亿元支农支小再贷款额度，人社部新增三种个人养老金领取情形并于9月1日实施 [1] 股指市场表现与展望 - 上一交易日市场成交额2.64万亿元，融资余额增加395.06亿元至20881.05亿元 [2][10] - 中证500和中证1000指数偏进攻性，上证50和沪深300指数偏防御性 [2][10] - 市场处于政策底、资金底与估值底共振期，外部风险缓和且美联储9月降息概率提升人民币资产吸引力 [2][10] 贵金属市场动态 - 美国7月PPI环比上涨0.9%（预期0.2%），同比上涨3.3%创五个月新高 [3][18] - 美国7月CPI同比上涨2.7%（预期2.8%），核心CPI同比3.1%略超预期 [3][18] - 中国央行持续增持黄金，但当前价位较高导致黄金上行迟疑，金银或呈现震荡走势 [3][18] 原油市场数据与事件 - SC夜盘下跌0.87%，美国商业原油库存减少240万桶，汽油库存增加100万桶 [4][13] - 印度国有炼油商继续购买俄罗斯原油，尽管制裁和折扣收窄 [4][13] - 乌克兰问题多方会晤举行，市场关注OPEC增产情况 [4][13] 国内行业政策调整 - 工信部等六部门要求规范光伏产业竞争秩序，遏制低价无序竞争并健全定价机制 [7] - 多部委推进"反内卷"行动，涵盖光伏产业和银行业 [1] 外盘商品收益情况 - 标普500指数下跌0.59%至6411.37点，欧洲STOXX50指数上涨0.79%至4596.74点 [9] - ICE布油下跌0.77%至65.95美元/桶，伦敦金现下跌0.49%至3315.51美元/盎司 [9] - LME铜下跌0.42%至9692美元/吨，CBOT大豆下跌0.70%至1033.25美分/蒲式耳 [9] 国债与流动性状况 - 10年期国债收益率下行至1.771%，央行公开市场净投放4657亿元 [11] - 7月社融存量增速回升至9%，M1和M2增速均有所回升 [11] - 债券资金可能流向非银领域，压制债市情绪 [11] 能化品种供需情况 - 甲醇沿海库存上涨7.4万吨至114.05万吨（同比增21.46%），开工负荷72.63% [14] - 聚烯烃库存消化缓慢，关注秋季备货行情 [16] - 玻璃生产企业库存增加118万重箱至5608万重箱，纯碱库存增加2.1万吨至176.3万吨 [17] 金属市场趋势 - 精矿加工费低位考验铜冶炼产量，下游电力及汽车行业需求稳定 [19] - 锌精矿供应改善，冶炼可能恢复 [20] - 碳酸锂社会库存减少162吨至142256吨，8月供应预计环比增3%至8.42万吨 [21] 黑色系商品分析 - 铁水产量微增，铁矿需求有支撑，港口库存去化较快 [22] - 钢材库存延续去化，出口保持强劲，卷螺差较大 [23] - 焦煤库存止降转增，多空博弈加剧导致宽幅震荡 [24] 农产品供需调整 - USDA下调新作美豆种植面积至8090万英亩，库存收紧至2.9亿蒲式耳 [25] - 马来西亚8月1-15日棕榈油出口环比增34.5%，印尼没收非法种植园支撑价格 [26] - 国产糖库存偏低，但加工糖压力或拖累糖价 [27] 航运市场运价变化 - 集运欧线10合约收于1370.3点（跌0.8%），马士基运价降至2200美元后回升至2500美元 [30] - 9月运力投放预计超30万TEU，加大淡季运价下行压力 [30]