市场整体表现 - A股市场延续牛市 指数点位和日均成交额均创年内新高 连续3日成交金额超过2万亿元[2] - 申万一级行业中通信涨7.66% 电子涨7.02% 非银金融涨6.48%表现突出 银行跌3.19% 钢铁跌2.04% 纺织服装跌1.38%表现落后[2][25][26] - 恒生指数上涨1.65% 但A股整体表现强于港股 周五港股通净流入358.76亿元创近期新高[2] 主要指数表现 - 宽基指数普遍上涨 中证1000涨4.09% 中证500涨3.88% 创业板指涨8.58% 科创100涨7.32%表现突出[13][14] - 指数估值分位数差异明显 科创50PE分位数达99.41% 创业板指仅21.31% 国证2000达74%[14] - 近一年涨幅中证1000达53.09% 国证2000达61.81% 科创100达74.17%[14] 市场交易特征 - 两市成交额20,767亿元 较上周16,729亿元增长24.14%[16] - 沪深300成交占比21.2% 较上周升12.32% 中证500成交占比16.03% 较上周升5.52%[16] - 宽基指数换手率全面上升 中证500换手率181.29% 较上周升25.3% 中证1000换手率300.75% 较上周升19.95%[16] 波动率变化 - 主要指数波动率均上升 中证1000波动率11.73% 较上周升17.99% 中证500波动率11.98% 较上周升11.61%[21] - 当前波动率水平均低于过去三年平均水平[20] 债券市场 - 利率债跌0.43% 信用债跌0.09% 国债期货跌0.27% 纯债基金收益预计为负[2][29] - R001利率升0.11%至1.35% GC001利率大幅上升11%[29] - 7月金融数据显示信贷余额同比降0.2个百分点至6.9% 社融存量同比升0.1个百分点至9.0% M2同比升0.5个百分点至8.8%[37] 商品市场 - 南华商品指数涨0.52% 农产品涨1.25% 有色涨0.99% 能化涨0.59% 贵金属跌1.23%[35][38] - 沪金跌1.28% 较前周2.19%涨幅转弱 布油涨1.25%[38] - 7月CPI同比0% PPI同比-3.6% 显示价格仍在通缩区间[2][37] 海外市场 - 美股继续创新高 标普500涨2.03% 纳斯达克100涨1.89%[4][14] - 美债收益率震荡 2年美债收益率有所下行 美元指数小幅下跌[4] - 美国7月CPI同比2.7% 环比0.2%较前值0.3%放缓[37] 政策与事件驱动 - 中美暂停关税再续90天 外部不确定性风险阶段性降低[6][28] - 个人消费贷款财政贴息政策出台 服务业经营主体贷款贴息政策实施[31] - 国家数据局表示算力总规模位居全球第二 5G基站达455万个 千兆宽带用户达2.26亿户[31] 产业动态 - 光伏玻璃价格显著回升 2.0mm光伏玻璃均价较7月30日上涨9.76%[31] - 7月规模以上工业增加值增长5.7% 41个大类行业中35个行业同比增长[31] - 全国固定资产投资增长1.6% 第二产业投资增长8.9% 社会消费品零售总额增长3.7%[31]