推动公募基金高质量发展行动方案 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》出台后一系列改革举措及配套规则将陆续落地 [2] - 近期召开围绕《行动方案》相关议题的培训涉及浮动费率基金转常规、债基审批优化、调降销售服务费率、发起式基金的运作要求等最新指导意见 [2] 浮动费率基金 - 新一批浮动费率基金陆续问世浮动费率基金预计于国庆节后转为常规审批 [3][4] - 存续产品在观察一年后可能根据市场情况决定是否转为浮动费率基金基金公司拟提前将老产品调整为浮动费率基金可与监管沟通是否可行 [4] - 目前浮动费率基金仅适用于主动权益类基金后续有可能在"固收+"基金中引入浮动费率机制 [4] 债券基金审批优化 - 权益仓位在5%20%之间的二级债基审批时限或压缩至15个工作日 [6][7] - 引导管理规模居前的行业头部机构发行浮动费率基金数量不低于其主动管理权益类基金发行数量的60% [7] - 主动管理权益类基金的统计口径将扩大至所有含权债基产品或将推动"固收+"基金扩容 [7] - 纯债基金审批速度将分化面向零售客户发行的债基审批或将提速面向非零售客户的科创、绿色债券主题的债基审批或也提速 [8] 销售服务费率改革 - 《公募基金销售费用管理规定》或将于近期公开征求意见基金产品的销售服务费率将统一调降 [9][10] - 尾随佣金方面零售端或保持不变机构端将有所下调直销渠道销售费用或将全面取消 [10] - 行业统一的机构投资者营销服务平台将上线各基金公司直销业务将陆续迁入 [10] - 若货币基金7日年化收益率低于1%或将进一步降费或者阶段性打折 [10] 发起式基金运作要求 - 《业绩比较基准细则》预计年内发布行业统一设置36个月整改期基金公司梳理所有旗下公募产品业绩比较基准后统一备案后公告无需召开持有人大会 [12] - 《信息披露管理办法》拟于明年修订信披中需展示产品中长期业绩、业绩比较基准对比、投资者盈亏情况、换手率、产品综合费率水平、管理人实际收取管理费等信息 [12] - 《公募基金运作管理办法》后续有望迎来修订给予老产品一次"无需召开持有人大会即可修改投资范围"的机会拟放宽迷你基金及发起式基金的运作要求 [12] 合规监管 - 基金分红信息泄密仍是合规关注的重点未来泄露基金分红信息、协助机构避税、销售环节不正当利益输送等行为以及通过大额赎回做高基金净值的行为均将会被重点关注 [14]