北美AI巨头业绩表现 - 英伟达收盘涨2.14%，总市值逼近4.4万亿美元 [2] - Meta盘后暴涨12%，微软盘后暴涨9% [2] - Meta第2季度营收超预期，第3季度营收指引为475亿-505亿美元 [2] - 微软第4财季营收764.41亿美元（预期739亿），同比增长18%，净利润272.33亿美元，同比增长24% [3] - 微软2025财年营收2817.24亿美元，同比增长15%，净利润1018.32亿美元，同比增长16% [3] 资本开支与AI投入 - Meta上调2025财年资本开支预期至660亿-720亿美元（原640亿-720亿美元） [2][3] - 微软25Q4资本支出242亿美元，创纪录新高，同比增长27% [3] - 微软云业务增长39%，远超分析师34%的预期 [3] - 微软26财年资本支出增长放缓，但1Q资本支出超300亿美元，主要受AI/云需求驱动 [4] - 微软点名存储和GPU需求指数级上涨，涉及英伟达、AMD、MRVL等公司 [4] 行业竞争与市场预期 - 微软、亚马逊、谷歌均宣布大规模数据中心扩张计划 [3] - 大摩上调英伟达目标价至200美元（对应5万亿美元市值），上调博通目标价至338美元（对应1.6万亿美元市值） [4] - Meta的AI月活跃用户达10亿，提出打造"个人超级AI"的新愿景 [5][6] AI行业趋势 - AI硬件资源和人才成为巨头核心竞争要素 [4] - AI将彻底改变资本世界和财富形态，投资和参与AI成为关键 [6] - Meta提出"个人超级AI"愿景，强调帮助用户看世界、冒险和交友 [5][6]