政治局会议政策对比分析 - 7月30日会议新增"增强忧患意识"表述，删除4月会议中"外部冲击影响加大"的措辞，强调巩固经济回升势头[3] - 宏观政策要求从"加紧实施"调整为"持续发力、适时加力"，新增"支持经济大省挑大梁"表述[3] - 货币政策删除"降准降息"具体表述，保留流动性充裕要求，结构性工具聚焦科技创新、消费等领域[3][7] - 消费政策新增"培育服务消费增长点"表述，与4月会议"大力发展服务消费"形成延续[3][8] - 产业政策突出"科技创新引领新质生产力"，新增人工智能+行动、科技板等具体部署[3] 重点行业政策变化 - 房地产：措辞从"构建发展新模式"转为"落实城市工作会议精神"，未直接提及存量房收购[3][4] - 产能治理：从"推动落后产能退出"调整为"推进重点行业产能治理"，涉及钢铁、煤炭、新能源车、光伏等行业[6] - 地方债务：删除"化解风险"直接表述，保留平台出清要求[3] - 外贸：新增"优化出口退税政策"，强化自贸试验区平台作用[3] 资本市场动态 - 主力资金单日净流出729亿元，计算机、电力设备、电子成净流出前三行业，宁德时代遭主力抛售125亿元[21][24] - 北向资金成交2391亿元，北方稀土、迈瑞医疗、药明康德位列成交额前三[25][27] - 三胎概念受900亿元育儿补贴政策刺激，贝因美获游资买入6190万元；影视板块因暑期档票房破55亿元走强[12][32] 行业数据跟踪 - 焦炭行业7月31日起执行价格上调，捣固湿熄焦涨50元/吨，顶装焦涨75元/吨[15] - 商业航天领域蓝箭航天启动科创板辅导，拟募资支持火箭研发[16] - 电力设备板块PE处于历史4%分位，钢铁、石油石化交易热度提升至前两位[33]